“熱點(diǎn)輪動(dòng)還是比較快，不好把握!”深圳一位私募人士向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者如是說。本輪反彈行情以來，軍工股和新能源概念股是反彈先鋒，不過這兩個(gè)板塊最近都出現(xiàn)了“利好漲不動(dòng)”的情況，黃金更是在地緣政治緊張加劇的背景下率先回調(diào)。這一切讓人想起2015年11月的環(huán)保股，還有今年4月的體育概念股，都出現(xiàn)“利好漲不動(dòng)”的情況，之后大盤出現(xiàn)了不少調(diào)整，這次題材股和大盤又會(huì)怎么樣?
在筆者看來，目前大盤這種情況，表明題材股上漲可能到了一個(gè)階段，調(diào)整不可避免，不過對大盤卻不用太大擔(dān)憂。一方面因?yàn)楹芏喟鍓K的漲幅有限，另一方面目前大盤成交可以穩(wěn)定在7000億左右，表明市場人氣依然過得去，從成交上沒有看到投資者擁抱“吃飯行情”熱情降溫的跡象，未來熱點(diǎn)輪動(dòng)會(huì)依然比較快，投資者可以繼續(xù)留意一些尚未啟動(dòng)太多的績優(yōu)股，以及尚有炒作空間、且兼具漲價(jià)概念的供給側(cè)改革。
7月13日午間，國資委發(fā)布消息稱，國務(wù)院批準(zhǔn)新組建中國航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)有限公司。不過對此相關(guān)概念股并未有特別炒作，中航飛機(jī)、中航動(dòng)力、中航電子、中航機(jī)電等軍工股午后沖高后回落，而地緣政治局勢進(jìn)一步緊張，也無法讓黃金股和軍工股再上一層樓。
7月11日下午開盤后，有媒體報(bào)道，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長姚杰在11日表示，目前充電樁的發(fā)展滯后于新能源和純電動(dòng)汽車的發(fā)展，需要加快以充電樁為代表的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)速度，工信部、發(fā)改委等國家部門對此工作也在有序推動(dòng)。廣東省發(fā)改委也明確，廣東將在2018年前投資455.1億元建設(shè)新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施工程。盡管如此，奧特迅、萬馬股份、國電南瑞等概念股在當(dāng)日下午沖高回落，并未受到上述兩則消息刺激而大漲，充電樁概念股似乎和軍工、黃金一樣，也到了強(qiáng)弩之末。
類似的是，2015年11月北方霧霾嚴(yán)重，相關(guān)部委也推出了促進(jìn)環(huán)保行業(yè)發(fā)展的政策，但環(huán)保股卻并未應(yīng)聲上漲，不到兩個(gè)月后大盤出現(xiàn)大調(diào)整;2016年3月底，中國國家足球隊(duì)小組出線，進(jìn)入世界杯預(yù)選賽亞洲區(qū)12強(qiáng)賽，在當(dāng)時(shí)看來也是意外驚喜，4月11日《中國足球中長期發(fā)展規(guī)劃(2016—2050年)》發(fā)布，這些利好都并未讓體育概念股明顯走強(qiáng)，5月份大盤也經(jīng)歷了兩個(gè)“L型”的大跌，之前的成交下滑和跟進(jìn)資金其實(shí)已經(jīng)早有預(yù)警。
從軍工股、充電樁的情況來看，本輪反彈的部分龍頭股已經(jīng)逼近強(qiáng)弩之末，對投資者來說，在這些板塊獲利套現(xiàn)或許是不錯(cuò)的選擇。但從另外一個(gè)角度看，大盤成交額依然可以保持在7000億以上，這跟去年11月中，以及今年4月后成交量較高峰有明顯下滑有所不同，投資者對大盤不必過于擔(dān)憂，短期內(nèi)就算有調(diào)整幅度也不會(huì)很大，不過對部分沒有業(yè)績支撐的題材股需要小心應(yīng)對，可能面臨調(diào)整，市場結(jié)構(gòu)性行情延續(xù)。成交連續(xù)維持在7000億以上，表明市場人氣依然充足，熱點(diǎn)很可能會(huì)轉(zhuǎn)移到其他方面，比如依然有漲價(jià)和國企改革概念的煤炭、鋼鐵板塊。7月12日有不少股份只是第一天的放量上漲，后續(xù)行情可期;還有部分尚未被炒高的低估值績優(yōu)股，比如13日剛剛啟動(dòng)的醫(yī)藥、服裝等，還有暑期電影上映高峰的相關(guān)傳媒股，都可望跟隨強(qiáng)勢的白酒、家電上漲。
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