鋰電池概念股6日集體大漲，近30股漲停；其中，滄州明珠連續兩天漲停。而這兩天的盤后數據顯示，機構在買入滄州明珠。
滄州明珠6日的盤后數據顯示，兩家機構在買三、買五席位分別買入3290萬元、2508萬元；而其昨日的盤后數據中，同樣有兩家機構分別買入3409萬元、2508萬元。
西南證券認為，滄州明珠形成了PE塑料管道、BOPA薄膜、鋰電隔膜三大產業格局。公司目前擁有PE管道管材產能10.5萬噸，BOPA薄膜2.85萬噸，鋰電池隔膜產能3000萬平方米（定增產能投產后鋰電池隔膜總產能將達到7500萬平方米）。2014年公司的收入結構中，PE管道產品占64.0%，BOPA薄膜制品占30.2%，鋰電隔膜占5.8%，但由于鋰電隔膜毛利率遠高于PE管道管材和BOPA薄膜制品，鋰電池隔膜占毛利潤的比例為18.7%。
公司鋰電池隔膜業務增長迅猛，將受益于新能源汽車爆發性增長。2012-2014年，公司鋰電池隔膜業務的收入快速增長，從2587.6萬元增加至1.2億元，年均增速達115.5%。同時，在整個鋰電池隔膜行業價格下降的趨勢下，公司的鋰電池隔膜毛利率卻不斷提升。目前公司60%以上的鋰電隔膜是動力隔膜產品，是國內除星源材質外唯一一家大規模進入到動力隔膜供應體系的企業。公司已經發展了包括比亞迪在內的多家國內知名大型鋰電池企業為下游客戶，其中約50%以上的隔膜產品供給比亞迪。未來受益于新能源汽車的爆發式增長，公司鋰電池隔膜的需求也將高速增長。
方正證券認為，預計公司2015-2017年EPS分別為0.36、0.46、0.60元，新能源車爆發式增長必將拉動鋰電隔膜共享盛宴，公司作為掌握高端核心技術的鋰電隔膜龍頭企業，新產能也在逐步釋放，未來穩步增長確定性強，維持對公司的“強烈推薦”評級。
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