9月15日，中環股份發布了其《非公開發行股票發行情況報告暨上市公告書》(以下簡稱公告書)，公告書顯示，公司將以17.99元/股的價格定向發行1.65億股，募集資金總額約為29.67億元。該1.65億有限售條件的流通股將于9月16日在深交所上市。
去年9月24日，中環股份正式披露了“定增預案”。彼時，公司計劃以不低于17.99元/股的發行價格，發行不超過16676萬股，籌資不超過30億元，用于其募投項目：CFZ單晶用晶體硅及超薄金鋼石線單晶硅切片項目、CFZ區熔單晶硅及金鋼石線切片項目的投產、補充流動資金。
很長一段時期以來，中環股份及其合作伙伴一直著力在C7系統本地化、光伏發電等方面布局，而由此可見，上述“非公開發行股票再融資計劃”是其實現公司自主研發的“應用直拉和區熔融合工藝實施于轉換效率達到24%-26%的CFZ單晶硅片”產業化，并最終實現“光伏發電成本低至0.4元/度”的關鍵步驟。而如果一切如愿，光伏發電未來將成為中環股份新的業績增長點。
增加各環節產能匹配度
根據公告書，本次發行中，全部10名發行對象認購的股票限售期為本次發行新增股份上市之日起12個月，可上市流通時間為2015年9月16日(如遇非交易日順延)。
其中，作為發行對象，北京泰隆華勝科技有限公司以5.937億元獲配中環股份此番增發的3300萬股；興業證券資產管理有限公司以4.512億元獲配2508萬股；財通基金管理有限公司以3.04億元獲配1688萬股；北京海勝航信投資合伙企業以3億元獲配1668萬股；東海證券股份有限公司以2.91億元獲配1620萬股；中國人壽資產管理有限公司以2.91億元獲配1620萬股；華安基金管理有限公司以2.36億元獲配1312萬股；華商基金管理有限公司以1.08億元獲配600萬股；中信證券股份有限公司以1億元獲配556萬股。
關于募投項目，公告書介紹，CFZ單晶用晶體硅及超薄金剛石線單晶硅切片項目總投資 為14.7億元(固定資產投資13.5億元，鋪底流動資金約1.3億元)；CFZ區熔單晶硅及金剛石線切片項目總投資為12億元(固定資產投資11.5億元，鋪底流動資金5651萬元)；此外，公司還將以本次非公開發行股票募集資金中的6億元補充流動資金。
對于CFZ單晶用晶體硅及超薄金剛石線單晶硅切片項目，公告書介紹，該項目將在中環光伏內新建車間，生產CFZ直拉晶硅棒；同時將改造中環光伏8#生產車間，用于生產DW高效太陽能硅片，以解決前期切片能力不足及切片技術升級需要。數據顯示，截至2013年9月，中環光伏二期及二期擴能項目基本達產，晶體產能達到1800MW/年，晶體切片產能僅460MW/年。該項目投資建設超薄金剛石線單晶硅切片生產線生產高效太陽能硅片，晶體切片產能達到900MW，有效解決了前期切片能力不足及切片技術升級的需要，提升了中環光伏各生產工序的匹配程度。
而對于CFZ 區熔單晶硅及金剛石線切片項目，公告書則表示，該項目達產后，預計實現年產高效太陽能硅片及半導體硅片9317萬片的生產規模，其中，6.5寸CFZ高效太陽能硅片5867萬片/年(折合約220MW)，6寸-8寸半導體硅片3450萬片/年。
上半年業績搶眼
根據日前中環股份發布的2014年半年報，期內，公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤7009.37萬元，同比增長150.31%，幾乎與2013年全年的7164.27萬元持平。
其中，新能源行業實現營業收入19.06億元，占到了公司總營收的80%。而作為主力，公司更是在上半年實現了出口銷售收入逾8億元，比去年同期上升68.99%。
這得益于公司主要為國際下游電池片制造商提供轉換率超23%的N型硅片及轉換效率超25%的抗衰減CFZ單晶硅片等。某券商人士向《證券日報》記者透露，“中環股份的客戶并不單一，其出口涉及我國臺灣、日本、韓國、歐洲等多地”。
東吳證券研究報告認為，上半年中環股份產能及配套供應鏈建設取得明顯成效：目前，公司正緊鑼密鼓地進行低倍聚光供應鏈的本地化工作，利用國內加工制造業的優勢，將C7 系統除電池以外的其他部件實現本地化供應。預計年底前華夏聚光公司將具備300MW C7 系統的全線制造能力。反射鏡廠商Rioglass與中環集團在內蒙古投資為GW配套的反射玻璃生產項目已經開工，預計年底能夠完成廠房的建設，明年上半年逐步投入生產。公司就CFZ 產能項目已經先期投入自有資金建設，年底廠房也將建設完畢，預期增加350MW-400MW產能。金剛石線切割已經在內蒙基地實現產業化和規模化應用，預期2014年底DW線切割產能翻番。
同時，內蒙電站項目順利推進，四川項目即將啟動：內蒙古呼和浩特市賽罕區20MW前期2MW項目6月份已經安裝完畢，預計近期進入正式發電，20MW年內并網應無懸念。武川縣100MW項目根據打樁機每臺1MW/天的能力，項目在凍土期到來之前能完成打樁，結合華夏聚光的產能，預計年內100MW完成大部分安裝，并網超過50MW。
而此前，一位不愿具名的知情人士曾向《證券日報》記者透露，“中環股份武川100MW項目的度電成本就可以達到0.4元/度。而隨著其C7系統本地化、規?；牟粩嗌钊?，中環股份未來的光伏電站項目度電成本肯定會低于0.4元/度”。
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