鋰電網訊：昨天在雪球和其他地方，比較火熱的一篇訪談的會議紀要很有意思，相信大家也看到了，這里面有一些東西是值得我們仔細來探討一下的。
備注：這個10人參加的小會議，這份材料發出以后，這位C家的專家慘了，其實已經涉及到泄露企業機密的性質，我個人覺得真的是不知道說啥好，后續一定會被追究各種責任。
1）戰略庫存
原文章其實涉及到上市公司的一些內容，其實真的不好說，但是這里涉及到一個點，就是戰略庫存，我們可以來展開一下。從7月份來看，目前全行業的需求都暫時的下降了，如下圖所示，由于涉及到公交車新能源大巴有個節點，所以這個月整體的下降給這個給掩蓋了。
這里就存在一個很大的波動。
按照這份紀要的說法，C家7月份產量比較低（1.7GWh）, 8、9月份在戰略層面考慮，從終端需求沒有起來也會建戰略庫存產量也要開起來，做一些倉庫?？紤]的因素是，減少固定成本和人員成本的損失，材料成本是低谷可以多生產一些儲備，并且通過產出的規模效應來維持企業的利潤率。如下圖所示，今年年底不太會有搶裝的效應，因此前半程同比一路往上到Q3和Q4就有足夠的挑戰，這個適應期往往要比之前要來得更長。在單價整車企業期望往下壓之后，這個量就是保證企業運行的核心要素了。
2）產能
在摘要里面提及，原計劃2019年底產能35GWh，2020年底達到55GWh，實際的增長曲線由于電芯容量的提升，2019年底就能達到55GWH，產能利用率 55%-65%。之前根據公告信息來看，有一些出入。
紀要談到20多個電芯型號的問題，從7月的裝機數據來看，這里確實涉及到不同電芯的尺寸和型號的問題，如下所示，這是根據裝車的數量來分類的。
尺寸和容量的規格排一排，確實里面分化比較大，目前如以下的主力電芯，建立庫存層面應該問題是不大的。
3）其他重要的信息
三元材料811產品的狀態：處在可以量產的階段，但制程的參數和良、性能還沒有達到標準，所以產量上不來，現在811鋰電池產線是虧錢的，產一點主要是廣汽和蔚來用，產品良率一致性沒有達到要求，原本計劃811今年要占三元鋰電池產能的15% ，實際就出來兩條，占三元產能的2%-3%。
價格：整車廠給我們的降價壓力相當大，兩家電芯的企業需求要等到（不含稅0.95/wh和0.85/wh）,實際今年可能會達到10%降幅。預計2025年PACK指導價0.65元/wh 成本壓到5毛以下，現在的實際成本是0.92元/wh, 2020年成本降到0.8元/wh。
小結：我覺得從很多的材料里面做分析判斷，通過行業的綜合信息去推測信息是可以的，代表企業出來把信息披露了，這事就小不了，我個人的判斷今年需要有戰略定力，2020年PACK的成本可以做到8毛/Wh，這個已經很厲害了，主要的主動權還是在電芯企業這邊。
