出席嘉賓:上海璞泰來新能源科技股份有限公司董事長梁豐先生、上海璞泰來新能源科技股份有限公司董事、總經理 陳衛先生、上海璞泰來新能源科技股份有限公司董事、副總經理、董事會秘書、財務總監韓鐘偉先生、上海璞泰來新能源科技股份有限公司副總經理、江西紫宸總經理馮蘇寧先生、上海璞泰來新能源科技股份有限公司副總經理、深圳新嘉拓總經理齊曉東先生、國金證券股份有限公司保薦代表陳超先生、國金證券股份有限公司保薦代表人徐海波先生。
上海璞泰來新能源科技股份有限公司董事長梁豐先生致辭
尊敬的各位嘉賓、各位投資者和各位朋友們：
大家下午好！
非常高興今天能與大家一起打破空間的阻隔，就璞泰來首次公開發行股票進行實時在線交流。在此，請允許我代表璞泰來，歡迎參加本次網上投資者交流會的各位嘉賓、各位投資者！同時感謝上證路演中心和中國證券網對本次活動的大力支持！
璞泰來主營業務聚焦于新能源鋰離子電池關鍵材料及自動化工藝設備領域，通過設立多家專業子公司，形成了對鋰離子電池負極材料、自動化涂布機、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜等業務的全面延伸，各項業務協同發展。公司堅持以工藝技術領先與產品差異化為核心競爭策略，致力于服務全球鋰離子電池高端客戶市場。
本次發行上市標志璞泰來進入發展新階段。我們將認真實施好募集資金投資項目，擴大各項業務的產能配套規模，提升工藝效率及管理體系，加強研發投入，全面提升公司的綜合競爭力，致力于成為技術領先、產品優秀、管理規范的離子電池供應鏈解決方案的世界一流企業，以優異的業績回報股東、回饋社會。
我們非常珍惜這次網上交流的機會，真誠地希望各位投資者提出寶貴的意見和建議，也衷心希望璞泰來在步入資本市場后，能夠得到社會各界朋友們更多的關注和支持！我們相信，承載著廣大投資者的信任與支持，璞泰來此次股票發行上市必將取得圓滿成功！謝謝大家！
國金證券股份有限公司保薦代表人陳超先生致辭
尊敬的各位投資者、各位朋友：
大家下午好！
歡迎參加上海璞泰來新能源科技股份有限公司新股發行網上路演活動。在此，我謹代表國金證券股份有限公司，向所有參加今天網上路演的嘉賓、投資者以及各界朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！
璞泰來自成立以來，一直專注于鋰離子電池行業上游產業鏈，主營業務為鋰離子電池負極材料、自動化涂布機、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜、納米氧化鋁等關鍵材料及工藝設備研發、生產和銷售，為下游客戶提供專業性、高品質的新能源鋰離子電池材料及專業工藝設備綜合解決方案，通過渠道共享、研發合作、工藝配套等實現了關鍵業務價值鏈的產業協同。
公司的負極材料、自動化涂布機、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜生產技術處于國內領先地位，全資子公司江西紫宸、深圳新嘉拓、東莞卓高均為高新技術企業。
在與璞泰來的合作過程中，我們見證了璞泰來的快速發展，體會到了公司嚴謹務實的工作作風和開拓進取的奮斗精神，對公司的未來發展我們充滿信心。我們堅信，此次發行上市必將推動璞泰來實現跨越式發展，從而以更加優異的業績回報各位投資者!
同時，我們真誠地希望通過本次網上路演，與各位投資者進行深入的溝通交流，使廣大投資者充分認識到璞泰來的優勢和價值。作為璞泰來的保薦機構，我們將認真履行保薦人義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。歡迎大家踴躍提問、積極認購。
最后，預祝上海璞泰來新能源科技股份有限公司本次網上路演取得圓滿成功，再次感謝各位投資者對璞泰來的關注，也感謝上證路演中心、中國證券網為我們提供良好的溝通平臺。
謝謝大家！
上海璞泰來新能源科技股份有限公司董事、總經理陳衛先生致結束詞
尊敬的各位投資者、各位網友：
大家下午好，時間過得很快，三個小時的在線交流馬上就要結束了。在這三個小時里，公司的高管和主承銷商與廣大網友和投資者進行了良好、深度的溝通。在大家的共同努力和支持下，本次網上路演取得了圓滿的成功。我代表上海璞泰來新能源科技股份有限公司再次對大家的積極參與表示由衷的感謝！感謝大家積極踴躍的提問，感謝保薦機構國金證券及所有中介機構一直以來的陪伴及幫助，感謝上證路演中心、中國證券網為我們提供的互動平臺和技術支持，感謝廣大投資者對我公司的關注和支持！
通過坦誠的溝通，我們看到了投資者內心真實的想法。作為璞泰來的高管，我們有義務、有責任做好公司的管理工作，完善公司的法人治理，增強公司財務的透明度，不斷完善公司信息披露制度，保證與投資者溝通渠道的暢通，使大家在第一時間掌握公司發展的最新動態，為大家進行投資判斷提供最真實的依據。
今天的交流雖然結束了，但我們愿意與廣大投資者朋友進行各種形式的溝通，您的支持就是我們最寶貴的財富，我們期待與您共同譜寫璞泰來美好的未來！
最后再次感謝各位的參與！謝謝大家！
經營篇
問：公司的經營范圍是什么？
梁豐：公司的經營范圍：高性能膜材料、鋰離子電池、電池材料及專用設備技術領域內的技術開發、技術轉讓、技術服務、技術咨詢，實業投資，投資管理，投資咨詢，從事貨物與技術的進出口業務。
問：公司核心產品都有哪些？
陳衛：公司自成立以來，一直專注于鋰離子電池行業上游產業鏈，目前主要產品為負極材料、涂布機、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜、氧化鋁，形成了核心材料與關鍵設備互動發展的新型產業鏈格局。各類產品同屬鋰離子電池關鍵材料和生產設備，具有相似的客戶結構。負極材料和涂布機為公司收入和盈利的主要來源。
問：請介紹一下公司的產業鏈優勢。
陳衛：公司依靠自身人才、技術、生產工藝等核心優勢，布局了負極材料、涂覆隔膜、鋁塑包裝膜及鋰電設備涂布機等業務，已實現在新能源鋰離子電池材料及自動化工藝技術領域關鍵業務價值鏈的產業協同，核心材料與關鍵設備為一體的產業鏈支撐，為公司未來發展奠定了良好的產業鏈競爭優勢。以涂覆隔膜為例，關鍵設備涂布機的內部配套，有利于保證產品的優良品質，確保產品符合市場需求；原材料納米氧化鋁的配套有利于降低成本及降低部分原材料供求波動的風險，提升整體盈利能力。
問：請簡單分析公司的盈利能力情況。
韓鐘偉：公司主要生產經營活動緊緊圍繞鋰電池關鍵材料和設備的研發、生產和銷售展開，主營業務突出，盈利能力較強。報告期內，由于銷售規模的不斷擴大，產品和客戶結構的優化升級，技術研發的強力驅動，公司盈利能力快速增長。本次發行募集資金項目建成后，公司將大幅提高負極材料、涂布機和涂覆隔膜的產能，推動產品結構的優化升級，進一步鞏固和增強公司的盈利能力。
問：公司的客戶資源優勢有哪些？
陳超：與下游客戶緊密合作是鋰電材料、設備行業的鮮明特點。不同電池廠的生產工藝不同，對材料、設備的性能要求不同，高端電池材料、制造設備需要定制化生產。定制化生產需要電池廠與上游材料、設備廠商共同開發，涉及電池企業的核心工藝，同時根據實際情況不斷磨合調整，因而電池企業更傾向穩定和緊密的合作關系，客戶黏性很大，規模鋰電池廠商與一線鋰電材料、設備企業的緊密合作關系正在形成。依托領先的技術創新能力及嚴格的質量管控體系，公司產品質量及性能一直位于行業領先水平，具有較強的新客戶持續開發能力。目前，公司已擁有豐富的優質客戶資源，與ATL、寧德時代、三星SDI、LG化學、比亞迪、珠海光宇、江蘇智航、天津力神、中航鋰電等知名鋰電池企業建立了長期穩定的配套合作關系。
行業篇
問：負極材料的未來發展趨勢如何？
馮蘇寧：石墨類材料未來幾年內仍具備技術、價格和成熟配套優勢。石墨作為負極材料未來幾年內仍將是主流，對鋰離子電池性能及安全性起著非常重要的作用。目前鋰離子電池的發展方向是高容量、高倍率、高安全，實現高容量、高倍率的主要途徑是開發以人造石墨為主要原材料的高性能鋰離子電池負極材料。
問：負極材料的技術壁壘是什么？
馮蘇寧：鋰離子電池負極材料屬于資金密集、技術密集型產業。雖然生產負極材料的基本化學原理已經確定，但各大鋰電池廠商往往與合作的負極廠家形成自己獨特的技術路線，從原材料的選擇、各類材料的比例、輔助材料的應用到生產工藝的設置，均需要行業內多年的技術與經驗積累。產品生產工藝技術復雜，過程控制嚴格，研發難度大、周期長，有較高的技術壁壘。隨著終端電子產品更新換代、新能源汽車的進一步普及，下游鋰離子電池廠商對負極材料的技術參數、性能指標、一致性等要求更高，對負極材料生產企業的技術創新能力和研發效率提出了更高的要求，進一步提高了技術門檻。
問：涂布機行業的未來發展趨勢如何？
齊曉東：涂布機是鋰離子電池制造的核心前端設備。涂布機將攪拌后的漿料均勻地涂在金屬集流體箔材上并烘干制成正、負極片，涂布厚度精確到2μm 以下。涂布是鋰離子電池研制和生產中的關鍵工序之一，影響電池制作的一致性和安全性。
由于鋰離子電池特別是動力鋰離子電池對于一致性、穩定性和安全性要求極高，隨著動力鋰離子電池占比的不斷提升，鋰離子電池生產設備的重要性也日益凸顯。鋰離子電池制造設備也在經歷技術革命，向著高效率、低能耗、高精度的整線自動化解決方案方向邁進。
問：鋰電設備的技術壁壘是什么？
齊曉東：鋰離子電池設備制造行業是技術密集型行業，集機械、電子、電氣、化學、材料、信息、自動控制等技術于一體，具有高度的復雜性和系統性，需要設備制造企業充分掌握上述技術，并具備綜合應用的能力。多數企業難以形成規模，不具備持續發展能力。鋰離子電池設備具有技術發展快、更新頻率高、定制化強的特點，對鋰離子電池生產工藝和技術發展方向深入了解并能快速響應客戶需求的設備廠商更能把握先機。
發展篇
問：公司的發展戰略是什么？
梁豐：以公司目前在鋰離子電池上游所擁有的材料、設備技術和產品市場優勢為基礎，堅持技術領先，堅持核心技術的持續投入和開發，始終保持產品技術的競爭優勢，挖掘未來市場的潛在需求，充分發揮技術、產品、市場的綜合優勢，加強公司在材料、設備和服務方面的互動協調，提高公司的綜合競爭力，為市場提供持續的高性價比的產品和服務，成為技術領先、產品優秀、管理規范的新能源鋰離子電池整體解決方案的世界一流企業。
問：公司未來會進入正極材料行業嗎？
梁豐：目前我們還是專注于已有的幾大主營業務產品。正極材料作為鋰電池最重要的材料之一，我們會保持積極關注。
問：鋰電池產業上游是鋰礦及其提煉，而公司主業在此之后屬于中偏上游，利潤上還是會受制于上游鋰礦漲價波動的影響。公司上市后是否有打造產業鏈的設想，即一方面往上游的鋰礦領域延伸，同時又朝著下游的鋰電池制造領域相應地延伸？
梁豐：隨著鋰電池下游動力市場的加速增長，各種關鍵的礦產已經成為產業發展的瓶頸之一，我們會予以關注。目前，璞泰來還是專注于鋰電池材料和工藝設備的研發制造環節，將現有主營業務的相關配套產能填平補齊，把現有業務做精、做深、做大、做強是我們的首要任務。
問：公司未來三年的發展目標是什么？
梁豐：公司在本次發行和此后的持續三年中，將專注于鋰離子電池關鍵材料及自動化設備領域，按照規劃認真實施募投項目，擴大生產規模，抓住行業的發展機遇，配合上下游產業鏈的成長，擴大公司在鋰離子電池包括電動汽車在內的各個應用領域的市場；積極開展技術研發，引進人才和建設研發中心，結合公司內外的技術力量，形成長期的技術和產品的開發能力，從而使公司的綜合競爭力得以全面提高，成為鋰離子電池領域的材料、工藝和設備的綜合解決方案提供商。
問：請介紹一下公司實現規劃和目標的具體戰略措施。
梁豐：圍繞公司未來三年發展規劃和發展目標，公司以募集資金投資項目的順利實施為有效手段，以持續的技術研究和產品開發為主導，持續地為客戶和市場提供更有競爭力的差異化產品和技術服務。這具體體現在技術研究范圍廣，產品開發進一步加深，綜合競爭力進一步提高，產品到市場的轉化時間更加迅速。
問：公司在主板上市后有無并購計劃？未來將采用何種手段保證現有團隊不因上市而流失？
陳衛：暫時沒有。公司在主板上市后，將根據公司具體業務階段性發展的需求，會對并購機會有所關注，如需并購，將會嚴格按照相關法律法規的要求，履行相關程序。目前公司將專注于現有業務的做精、做深、做大、做強。
發行篇
問：公司本次募集資金將用于哪些項目？
梁豐：本次發行募集資金扣除發行費用后，本公司將根據項目建設進度分輕重緩急投資于以下項目：
（1）年產2萬噸高性能鋰離子電池負極材料產能擴建及研發中心建設項目；
（2）高安全性鋰離子電池功能涂層隔膜生產基地及研發中心建設項目；
（3）涂布設備生產基地及研發中心建設項目。
問：請介紹一下募集資金投資項目的必要性。
陳衛：（1）緩解公司產能瓶頸，把握鋰離子電池行業的戰略發展機遇；
（2）提高生產經營的自動化程度，進而提升產品品質和降低人工成本；
（3）進一步提升產品技術水平，調整產品結構，增加高端產品的產能；
（4）優化生產經營場所布局，降低整體運營成本；
（5）通過研發中心擴建進一步提升公司的自主創新能力。
問：請解釋募集資金擬投資項目與公司目前主營業務的關系。
陳衛：本次募集資金擬投資的項目與公司目前主營業務關系緊密。公司本次募投項目是圍繞主營業務展開，是對公司現有主導產品負極材料、涂布機、涂覆隔膜的產能擴張和結構升級，同時各項目中研發中心子項目的建設有利于進一步提升公司技術研發水平。
問：請簡單介紹募集資金運用對主要財務狀況的影響。
韓鐘偉：（1）對凈資產收益率和每股收益的影響：本次募集資金到位后，短期內凈資產收益率會因財務攤薄而有所降低，每股收益將出現一定程度的下降。但從中長期來看，募集資金項目均具有良好的市場前景，大大提高公司的每股盈利能力，凈資產收益率將逐步回升。募集資金到位后，公司將加快建設進度，使募集資金投資項目盡快產生效益。
（2）對資本結構的影響：本次股票發行后，公司凈資產總額及每股凈資產將大幅增加，而公司的資產負債率水平將有所降低，公司股票的內在價值得到較大程度的提高，公司資產結構也將更趨合理及穩健，增強了公司持續融資能力和抗風險能力，有利于公司拓寬融資渠道，從而進一步壯大公司整體實力，提高市場競爭力。
