2014年12月21日晚間，浩寧達(dá)披露重組方案，公司擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買河南義騰100%股權(quán)，交易金額為9.1億元，進(jìn)軍鋰電池隔膜業(yè)務(wù)。此次定增價格38.00元/股，公司股票于12月22日復(fù)牌。根據(jù)方案，公司以發(fā)行股份方式購買朱繼中持有的河南義騰62.5%的股權(quán)、溫斌斌持有的河南義騰27.5%的股權(quán)和中億金通持有的河南義騰5%的股權(quán)，總計支付股份對價8.64億元，同時現(xiàn)金購買朱繼中持有的河南義騰5%的股權(quán)，總計4550萬元。
據(jù)悉，此次也將進(jìn)行配套融資，募集資金不超過2.5億元，其中大部分用于本次擬收購的標(biāo)的公司河南義騰“年產(chǎn)5000萬平方米UHMWPE(超高分子量聚乙烯)鋰離子電池隔膜”項目，剩余部分用于補充河南義騰運營資金。交易對方承諾，河南義騰2015年、2016年和2017年的凈利分別不低于8000萬元、10400萬元和13520萬元。
資料顯示，河南義騰成立于2010年，注冊資金9000萬元，目前擁有1200萬平米產(chǎn)能，且擬建產(chǎn)能為4800萬平米，河南義騰的主要技術(shù)合作單位為中國防化研究院。2013年河南義騰的隔膜銷售量約為1000萬平米。河南義騰為國內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)鋰離子電池隔膜生產(chǎn)企業(yè)，具有較強的自主研發(fā)實力，其納米微孔隔膜制造的“拉伸—回縮”工藝屬國內(nèi)首創(chuàng)，并已獲授國家發(fā)20明專利；在更適合動力電池和工業(yè)儲能應(yīng)用的陶瓷涂覆隔膜方面，河南義騰也是國內(nèi)首先實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)之一。關(guān)于此次收購目的，公司表示，目前主業(yè)智能電表為智能電網(wǎng)終端產(chǎn)品的組成部分，其市場規(guī)模受國家智能電網(wǎng)建設(shè)工程周期影響，近年來增長較慢。針對經(jīng)營形勢的變化，公司一方面在原有智能電表業(yè)務(wù)方面深挖潛力、擴展客戶以夯實主業(yè)根基，另一方面也在主動積極尋找其他戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展機會，以優(yōu)化改善上市公司的業(yè)務(wù)組合和盈利能力。分析認(rèn)為，本次交易完成后，公司將成功實現(xiàn)從傳統(tǒng)制造業(yè)向“高端消費+高端制造”的產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型，緊跟中國經(jīng)濟“消費升級”和“產(chǎn)業(yè)升級”的發(fā)展步伐。
不過，中國電池網(wǎng)（微號：mybattery）分析師趙卓然認(rèn)為，浩寧達(dá)以天價9.1億元并購河南義騰業(yè)內(nèi)并不看好，河南義騰的發(fā)展屬于典型的科研單位尋求資本合作開展科研成果的產(chǎn)業(yè)化。2010年中科院、解放軍防化學(xué)院出技術(shù)、河南義騰投資人出資金共同開發(fā)鋰電池隔膜。義馬作為煤炭資源市需要轉(zhuǎn)型、投資人也需要為資金找新的出路，于是河南義騰誕生了。把從煤礦領(lǐng)域賺來的錢投資到新能源，也符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的需求。雖然義騰的銷量勉強上千萬平米，但是基本無穩(wěn)定的大客戶，河南義騰在技術(shù)研發(fā)和市場開拓方面還要加倍努力。“浩寧達(dá)一家做儀表的也來分食新能源鋰電池蛋糕，似乎還沒有做好準(zhǔn)備，而天價接盤河南義騰，靠定向增發(fā)或拉升二級市場股價顯然不確定性太大、風(fēng)險猶存。”趙卓然認(rèn)為。
