樂凱膠片7月13日晚間發布非公開發行A股股票預案。公司擬定增募資不超6億元用于高性能鋰離子電池PE隔膜產業化建設、太陽能電池背板等5個項目。公司股票將于7月14日開市起復牌。
樂凱膠片從2010年開始不斷轉型，將主營業務重新定位于影像材料和新型高性能膜材料的制造。公司表示，此次非公開發行是公司推動戰略轉型的重大舉措。高性能鋰離子電池隔膜與高性能鋰離子電池涂層改性隔膜產品將迅速投入市場，將實現相關產品國產化和系列化的戰略布局。太陽能電池背板相關募集資金投資項目投產后，公司太陽能電池背板生產能力將進一步增強，國內市場占有率將進一步提高，進一步鞏固樂凱膠片的行業地位。
推進鋰電隔膜開發
根據預案，樂凱膠片擬向包括控股股東中國樂凱集團有限公司在內的不超過10名特定對象非公開發行不超過7246.38萬股股票，發行價格不低于8.28元/股。募集資金總額不超過6億元，扣除發行費用后將用于高性能鋰離子電池PE隔膜產業化建設項目、鋰電隔膜涂布生產線一期項目、鋰電隔膜涂布生產線二期項目、太陽能電池背板四期擴產項目8號、14號、15號生產線。
今年3月份，樂凱集團成功研制出面向電動汽車領域的高性能鋰離子電池隔膜，填補了我國戰略性新興產業中新材料和新能源材料領域的空白。
此次建設的高性能鋰離子電池PE隔膜產業化建設項目，擬以樂凱膠片作為投資主體進行投資建設，本次建設1條年產能為4000萬平米的濕法分步雙向拉伸的鋰離子電池PE隔膜生產線。項目投資資金30883萬元，該項目建成達產后，預計年均稅前利潤5644萬元，財務內部收益率（所得稅前）23%。
我國是全球主要鋰離子電池生產國、出口國和消費國，2013年國內隔膜需求量占到了全球的50%。2014年以來，隨著新能源汽車的蓬勃發展，電池廠商對高性能隔膜的需求也不斷增加。
樂凱膠片表示，項目建成投產之后，公司將有力的推動高性能鋰離子電池PE隔膜的國產化水平，為國家新能源動力汽車發展戰略的實施，提供國產化的高性能鋰離子電池PE隔膜材料及改性隔膜以替代進口產品。
加碼太陽能電池背膜產業
樂凱膠片從2008年開始投資建設太陽能電池背膜生產線，截至2012年底已進行了三期的太陽能電池背膜生產線的投資。
但是，隨著光伏產業從2011年開始持續低迷，產能嚴重過剩。樂凱膠片太陽能電池光伏組件背膜業務，也受到行業沖擊。
從2013年下半年開始，光伏行業景氣度開始回升，2014年光伏產業鏈更是全面回暖。國家能源局近期提出將出臺一系列分布式光伏扶持政策，強調堅持完成光伏10GW的年度增長目標。光伏板塊2014年一季度實現了38.62%的高增速。
樂凱膠片此次定增募資加碼太陽能電池背膜業務可謂正逢其時。公司此次擬建設太陽能電池背板四期擴產項目8號、14號、15號三條生產線，預計總投資約1.84億元，年均稅前利潤為2473萬元。項目達產后，將具備年產太陽能電池背板1500萬平米生產能力。
近年來，全球光伏裝機容量持續回升，拉動了太陽能背板的需求。2013年，我國光伏年裝機量僅為11.8GW，未來幾年，在國家政策的支持和引導下，光伏裝機量預計將快速增長。而國內大型太陽能背板企業合計產能僅12.4GW，供求存在缺口，未來有較大的進口產品替代空間，這為國內太陽能背板產業提供了廣闊的成長空間。
2013年全球光伏總需求量約為37GW，對應太陽能電池背板需求約為2.6億平方米。LUX研究機構預測，2015年全球光伏產業的需求量將達到53.57GW，對應太陽能電池背板需求約3.75億平方米。未來幾年內，預計太陽能電池背板每年仍將以20%左右的速度增長，市場前景良好。
公司表示，通過此次非公開發行，有利于提升公司的核心競爭力，加快公司的轉型升級步伐，培育新的利潤增長點，提升公司持續盈利能力，推動公司可持續發展。
