光伏及光伏材料:四季度國內電站搶裝熱度不減,企業的經營狀況繼續好轉,行業基本面大趨勢繼續向上。再考慮到市場對成長股的“看前景,重趨勢,輕估值”的核心交易特征仍然持續,我們認為光伏行業的行情在四季度將繼續深化,仍有潛力可挖。建議穩健的投資者可考慮介入航天機電、中天科技、海潤光伏等補漲型標的,積極的投資者仍可關注我們前期一直推薦的蠻股份。
電池及電池材料行業:上半年,電池股在“特斯拉熱潮”的影響下有過一波不錯的表現,但之后隨大市回落。三季度在“補貼新政”出臺和特斯拉在國內開店、特斯拉和三星合作等事件的刺激下又有所表現。展望四季度,國內新能源汽車的銷量預計仍然難有超預期的表現,因此不建議從基本面上找邏輯,仍建議從“特斯拉”的角度選股,建議重點關注新宙邦和杉杉股份。
核電及核電材料:目前核電板塊整體仍缺乏持續上漲動力。國內核電建設仍將穩步推進,短期雖然難大幅超預期,但行業景氣度在逐步提升,項目招標將陸續增加。我們認為大型核電類公司業務龐大,核電業務對整體業績彈性較小,可關注業績彈性較大的小型核電材料類公司,重點跟蹤新訂單、新產品情況,四季度仍建議關注久立特材、江蘇神通等公司。
磁性材料行業:從需求端看,整個磁材行業的需求雖然仍能保持一定的增長,但是仍然不旺。四季度這種情況預計也難改觀。四季度可重點關注國家的稀土收儲政策可能對稀土和磁材價格產生的影響。稀土價格如能再度上漲,則可關注板塊的階段性機會,重點公司寧波韻升。
超硬難熔材料行業:受國內經濟形勢和行業內產能較快擴張的影響,板塊的業績總體增長發力,因此年初以來整個板塊的表現相當疲軟。四季度國內經濟有望暫時企穩,行業的下游需求也有所好轉,加之板塊的PB水平相對中小板已經有一定優勢,因此板塊總體估值水平有向上修復的可能。建議關注黃河旋風、鋼研高納和豫金剛石等新品有看點的公司。
風險:市場系統風險;個股業績風險。
