繼宣布控股股東讓位之后，大橡塑醞釀多時(shí)的重組方案也隨之落地。公司擬通過出售資產(chǎn)、發(fā)行股權(quán)+支付現(xiàn)金購(gòu)買恒力股份99.99%股份，并配套募資，將轉(zhuǎn)型成為一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的聚酯纖維生產(chǎn)企業(yè)。
大橡塑今日公布的重組預(yù)案顯示，公司本次交易由三部分組成，首先，公司擬將截至6 月30日合法擁有的全部資產(chǎn)和負(fù)債出售給大連國(guó)投集團(tuán)新設(shè)立的一家全資子公司，交易對(duì)價(jià)以現(xiàn)金支付。其次，上市公司擬以4.82元/股非公開發(fā)行18.52億股購(gòu)買恒力集團(tuán)、德誠(chéng)利、和高投資及海來得分別持有的恒力股份58.03%、23.34%、1.97%及1.66%的股份，以支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買和高投資持有的恒力股份14.99%股份。交易雙方初步協(xié)商確定的交易價(jià)格為 104.99億元。同時(shí)，公司擬6.32元/股的底價(jià)配套募資不超過16億元。
此前的8月20日，大橡塑控股股東大連國(guó)投集團(tuán)剛通過公開征集受讓方的方式與恒力集團(tuán)簽訂《產(chǎn)權(quán)交易合同》，大連國(guó)投集團(tuán)以5.8435元/股的價(jià)格將所持有的大橡塑2億股股份（占總股本的29.98%）轉(zhuǎn)讓給恒力集團(tuán)。大橡塑在本次預(yù)案中表示，上述出售資產(chǎn)、購(gòu)買資產(chǎn)與控股股東的讓位是不可分割的，目前，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚需國(guó)務(wù)院國(guó)資委等政府主管部門批準(zhǔn)。
因此，在這次重組完成后，大橡塑將持有恒力股份99.99%的股權(quán)，公司控股股東將變更為恒力集團(tuán)，實(shí)際控制人將變更為陳建華、范紅衛(wèi)夫婦。
大橡塑是橡膠塑料機(jī)械行業(yè)的專業(yè)制造商，近年來，國(guó)內(nèi)橡膠行業(yè)產(chǎn)能過剩進(jìn)一步加劇，海外市場(chǎng)需求不振，致使橡膠行業(yè)下游市場(chǎng)遭受影響，行業(yè)整體低迷。2012年、2013年及2014年，上市公司的營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)逐年下滑趨勢(shì)，同時(shí)扣非后的凈利潤(rùn)分別為-846.02萬元、-2217.63萬元及-20185萬元，連續(xù)三年經(jīng)營(yíng)性虧損。
在此背景下，大橡塑擬通過本次重組進(jìn)行轉(zhuǎn)型。據(jù)悉，恒力股份是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的滌綸民用長(zhǎng)絲、滌綸工業(yè)長(zhǎng)絲制造商之一。大橡塑表示，通過本次交易，公司擬將盈利性較弱的資產(chǎn)剝離出去，使公司轉(zhuǎn)變成為一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的聚酯纖維生產(chǎn)企業(yè)。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，恒力股份的盈利能力強(qiáng)勁。2012年至2014年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入173.49億元、179.18億元和182.38億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.52億元、2.82億元和5.39億元。而僅2015年上半年公司已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.03億元。
值得一提的是，交易對(duì)方承諾，恒力股份2015年、2016年、2017年合并報(bào)表扣非后的凈利潤(rùn)分別不低于7.7億元、8.3億元、10億元。
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