停牌近一個月的風華高科于4月23日晚發布定增預案。預案顯示，公司擬以每股5.67元的價格，定向增發約2.1億股，擬募集資金12億元，用于公司小型片式多層陶瓷電容器、薄介質高容片式多層陶瓷電容器、片式電阻器和片式電感器的產能升級及技術改造項目。
看點一：大股東認購比例超四成
根據預案，公司本次定增對象為包括公司控股股東廣晟公司在內的不超過十名特定投資者。
其中，控股股東廣晟公司擬現金方式認購5億元，占公司本次擬募集資金總額的近42%，鎖定期為36個月。
本次非公開發行前，廣晟公司直接持有風華高科12248.4170萬股股份，持股比例18.25%，并通過其全資子公司深圳廣晟投資間接持有3498.4561萬股股份，持股比例5.21%，合計持股比例為23.47%。本次非公開發行足額完成后，廣晟公司直接和間接持有公司的股份比例將增至27.83%。
看點二：四大募投項目旨在技改擴產
預案顯示，公司本次募投項目共四項，投資金額為1.38億元至4.8億元不等。
其中，小型片式多層陶瓷電容器產能升級及技術改造項目總投資1.38億元，將新增小型片式多層陶瓷電容器產能300億只/年，達產后年均預計實現銷售收入10871.90萬元，凈利潤930.70萬元。
薄介質高容片式多層陶瓷電容器產能升級及技改項目總投資4.345億元，將新增薄介質高容片式多層陶瓷電容器產能180億只/年，達產后年均預計實現銷售收入37341萬元，凈利潤3878.30萬元。
另外，片式電阻器產能升級及技改項目總投資4.847億元，將新增片式電阻器產能1450億只/年，達成后年均預計實現銷售收入50830.80萬元，年均預計實現凈利潤5491.60萬元。
而片式電感器產能升級及技改項目總投資2.51億元，將新增疊層片式電感器產能90億只/年、繞線片式電感器產能1.68億只/年、功率電感器產能2.9億只/年，達產后年均預計實現銷售收入19169.60萬元，年均預計實現凈利潤2457.80萬元。
看點三：發力4G通信、可穿戴等新市場
據公司介紹，上述項目達產后，其中多層陶瓷電容器（MLCC）產能將擴大44.44%，片式電阻產能擴充151.04%，片式電感產能擴充15.76%。
值得一提的是，三大片式產品進一步小型化、高頻化，相關產品均向0201、01005系列擴充，以全面應對4G通信、物聯網、可穿戴設備、小型智能移動終端等市場需求。
2014年初，公司確立了雙輪驅動發展的戰略思路，充分利用資本市場平臺，一方面利用現有技術儲備，募集資金，積極擴產，優化產品結構，提升產品技術含量，緊跟新型應用市場步伐；另一方面，積極探索技術資源和市場資源的整合，探索外延式擴張路徑。
不難看出，此次定增計劃，是公司雙輪驅動戰略的具體落實，大股東現金參與認購，也體現了對該公司跨越式發展的堅定支持。
