繼中國重工之后，又有一家上市公司獲得巨額軍工資產注入。昨日，停牌5個月的成飛集成終于披露重組預案，公司將獲注殲擊機和空面導彈等軍工資產，交易估值達158.47億元，而控股股東中國航空工業集團公司的防務裝備核心業務及資產將實現整體上市。
昨天，成飛集成開盤漲停，近百萬手買單死死封住漲停，毫無打開跡象。在機構人士看來，成飛集成應該和首次試水軍工資產證券化的中國重工類似將會迎來多個漲停，基本面完全變化的公司空軍業務將成為公司新的業績亮點。而根據2013年財務數據計算，本次重組完成后上市公司的收入與凈利潤規模將分別增加28倍和18倍。
定增210億
繼中國重工以“重大無先例”重組注入核心軍工資產后，停牌近半年的成飛集成昨天又刷新了A股軍工資產重組的紀錄：注入總價158.47億元的殲擊機、空面導彈資產并配套募資52.75億元，其總規模達210億元的定增計劃，是此前中國重工定增規模的近三倍。
公告顯示，公司擬采取發行股份購買資產的方式，由成飛集成向中航工業、華融公司及洪都集團三家資產注入方定向發行股份，購買沈飛集團100%股權、成飛集團100%股權及洪都科技100%股權。
本次發行股份購買資產的審計、評估基準日為2014年3月31日。經初步預估，擬購買資產的預估值為158 .47億元，較其未經審計賬面凈資產價值81 .73億元，整體評估增值76.74億元，增值率為93.90%。
不過成飛集成董秘程雁提醒，此次資產注入尚需取得有關審批機關的備案批準，目前正按正常程序運作。此前，中國重工的資產注入從提出預案到完成資產交割共歷時4個月。
南都記者注意到，通過本次重組，成飛集成也將成為中航工業防務裝備核心業務資產整體上市的平臺。公告顯示，沈飛集團2012年和2013年凈利潤分別為3.7億元和2.9億元，成飛集團2012年和2013年凈利潤分別為2 .5億元和3 .7億元，而作為上市公司平臺的成飛集成近兩年歸屬母公司股東的凈利潤則分別為5445萬元和4535萬元。
基本面根本性改變
此次重組也將使得公司主營業務發生變化。此次交易前，成飛集成的主營業務為汽車車身零部件、新能源鋰電池等產品；重組完成后，公司的主營業務將變更為以殲擊機、空面導彈等軍品研制為主。對比發現，擬注入資產去年實現的凈利潤約為成飛集成的14倍。
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