鋰電網訊：瘋狂的鋰價驟然降溫。碳酸鋰價格從2023年頂峰的60萬元/噸跌至近期的10萬元/噸。市場數據顯示，自11月1日以來，碳酸鋰期貨LC2401從15.5萬元/噸，跌至9.6萬元/噸，跌幅超38%。
在業內人士看來，降價潮暫時仍難逆轉，2024年可能行業仍要過一段苦日子，10萬~20萬的價格可能延續。高工鋰電就表示，下游的降本訴求十分明確，材料價格下跌是必然的。臨近年底，鋰電長單、大單也將集中簽訂，根據2023年鋰電產業的走勢變化，在一輪又一輪的降價潮中，產業鏈已經重塑，行業的議價中心已經轉移至下游——行業已經由過去的下游找礦，轉變到了上游找市場。
談及碳酸鋰價格的暴跌，瑞浦蘭鈞董事長曹輝在近期的彭博新能源論壇期間表示，“對于電池環節來說，上游價格暴漲暴跌都是不利，只要在相對穩定的價格，比如8萬~10萬，對于電池廠來講非常能接受。但如果說跌破8萬，云母礦可能要關掉百分之七八十，屆時可能也會帶來其他需求不足的問題，所以8萬~10萬可能是一種理想的均衡狀態?！?/p>
碳酸鋰價格暴跌后暫難有起色
自11月以來，碳酸鋰市場行情跳水，加速下跌。此前，市場預計碳酸鋰價格跌破10萬元的時間在2024年，考慮成本、回收等因素，碳酸鋰價格的合理區間在10萬~20萬元。但11月以來的碳酸鋰價格已跌破10萬元的價格關口，并引發了新一輪的拋貨潮。
多位相關產業鏈人士對記者表示，碳酸鋰價格下跌的原因主要有幾個方面。首先，去年碳酸鋰價格太高，最高的時候達到60多萬。據了解，部分企業平均售價基本上在45萬到48萬，這就造成了下游的車輛成本很高，所以今年也希望對碳酸鋰價格進行調節；其次，隨著新能源車的發展，碳酸鋰價格暴漲后，很多廠商投入了新增產能，比如鋰礦和鹽湖提鋰，雖然產量還沒有完全釋放，但是很多工廠已經建成，這就將導致產量供應增加；此外，當前行業內碳酸鋰的成本并不算很高，以礦石提鋰為例，如果企業在國內有礦，成本則在5萬~8萬元左右，當前的價格仍有一定利潤。
“但如果不是自有鋰礦的，當前這種價格根本維持不下去，虧損也是大概率?！蹦充囯娖髽I人士告訴記者，“價格的變化主要取決于下游需求。去年價格高的時候，大家都在搶貨，但現在價格下降，企業的庫存還是較大，拉貨的特別少?！?/p>
碳酸鋰價格的未來趨勢會如何？對此，業內人士認為，碳酸鋰的價格不會再次達到2019年到2020年那種極端的水平，價格可能會保特在一個合理的區間，即10萬到20萬。因為外購鋰礦的成本比較高，如果價格太低、跌破成本，他們就不會生產或者進行檢修，現在已經有些企業在這么做。另外，鹽湖的成本雖然現在很低，但是未來有一定成本上升的可能。這些會對碳酸鋰的價格形成支撐，但也很難突破20萬元。
SMM（上海有色金屬）新能源研究咨詢總監易彥婷此前就對第一財經表示，從源頭上來講，鋰并不缺，且隨著鋰電回收循環體系逐步建立，鋰的長期缺口更是無從支撐。去年價格暴漲的原因或瓶頸更多是來自資源釋放時間節點與下游鋰電需求擴張速率不匹配，即短期內礦端增長與需求端增量存在一定脫節，導致短期缺口出現，刺激鋰價快速上行。
SMM行業研究部總經理王聰12月6日對第一財經記者表示，明年整體的價格區間會在10萬到15萬之間震蕩，年底時可能會跌破10萬。大部分的礦的企業應該還有利潤的，但少部分成本較高、品位較差的礦種，明年的投產會受到影響?！皩τ谡麄€行業而言，2023年下半年開始到2025年，在經濟環境面臨挑戰的背景下，各環節的利潤都明顯受到影響，所以我們認為現在是產業鏈從下游的需求不振直接向上游傳導，所以利潤會出現擠壓?！?/p>
產業鏈普遍承壓
行業人士普遍稱，未來鋰資源的產能會持續增長。例如，青海的產能已經達到了20萬噸，西藏的產能規劃也有近30萬噸?！叭绻@些產能全部得到釋放，光這一塊碳酸鋰的產量就會達到50萬噸。此外，還有很多新發現的鋰礦，這些都會進?！币嘤杏^點認為，有一部分鋰礦產能在年底和2024年會逐漸釋放出來。
從鹽湖股份、藏格礦業等國內鋰鹽企業2023年的碳酸鋰生產計劃來看，四季度碳酸鋰的產量仍維系高位，如鹽湖股份2023年計劃生產3.6萬噸碳酸鋰，前三季度已經生產2.58萬噸，四季度將生產1.02萬噸；藏格礦業計劃2023年生產1.2萬噸碳酸鋰，前三季度已生產8222噸，四季度將生產3778噸。
事實上，上游價格下跌，整體產業鏈的壓力也并沒有減少。相反，材料成本中，包括電解液、隔膜、銅箔、石墨和一系列輔材，如石墨、銅箔、電解液上游部分添加劑經歷2023年的價格下滑，已經出現虧損，降本幅度十分有限。相對而言，碳酸鋰、隔膜等材料，利潤空間仍較大，降本優先級也排在前列。
中下游的需求也是關鍵。高工鋰電提及，從新能源汽車產業周期來看，四季度為傳統的銷售旺季，一季度為傳統的銷售淡季。加上不同產業環節在采購、庫存周轉上的時間傳導，下游終端的淡季需求表現正在傳導至訂單需求環節。結合目前電芯廠商維持謹慎、高周轉的庫存策略，備貨意愿相較于2022年底大幅下降，進一步給上游的庫存帶來壓力，上游降價拋售的意愿提升。
此外，臨近年底，鋰電長單、大單也將集中簽訂，根據2023年鋰電產業的走勢變化，在一輪又一輪的降價潮中，產業鏈已經重塑，行業的議價中心已經轉移至下游，換言之，行業已經由過去的下游找礦，轉變到了上游找市場。多位不同鋰電環節的產業人士都在公開場合表示，2024年的行業內卷形勢延續，部分材料企業表示，行業回暖可能要到2024年底甚至2025年。在這種市場預期下，維持大單客戶，延續訂單簽訂，在合理的利潤情況下穩住下游出貨和市占是首要的市場策略，最終在碳酸鋰價格方面也將帶來一定的讓利幅度。
當前，碳酸鋰、電池環節和下游車企都呈現“價格戰正酣”的狀態。最近高盛預計2025年動力電池將會降價40%，至每千瓦時（kWh）99美元。這一價格降幅較2022年高達40%，大大超過此前33%的預測。高盛認為，這一趨勢可能會加速電動汽車與傳統內燃機汽車的價格競爭，為消費者提供更具吸引力的選擇。
有研究表明，電動車原材料，如鋰、鎳和鈷，價格的下降是主要推動因素之一。另外，預計從2023年到2030年，電池組價格將每年平均下降11%。隨著電池成本的降低，高盛預測在本十年中期，電動車的總擁有成本將與內燃機汽車實現成本平價，而無需政府補貼。這意味著電動車的定價將更富競爭力，可能激發更多消費者的購買興趣，并推動電動車和電池市場進一步增長。據預測，全球電動車市場滲透率將從2020年的2%上升至2025年的17%，并在2030年和2040年分別達到35%和63%。
