鋰電網訊：近日，特斯拉在三季報中表示，未來將在全球范圍內搭載磷酸鐵鋰電池，消息一出，A股磷化工板塊在上周持續上漲。其中，包括清水源（300437.SZ）、六國化工（600470.SH）、司爾特（002538.SZ）、安納達（002136.SZ）等公司股價均呈現大漲。
對此，六國化工與安納達公司相關人士對財聯社記者表示，目前企業的主要產品濕法高純度磷酸與磷酸鐵，都處于供不應求狀態。安納達的磷酸鐵產能，每月按產量接單，只供給長單大客戶。
而磷酸鐵的價格，目前已達25000元/噸，比9月又上漲了42%。
隆眾資訊行業分析師宗尼對財聯社記者表示，目前磷化工板塊炒作，主要是針對下游磷酸鐵產品。而磷酸鐵的產能，主要取決于于上游的磷礦與磷酸企業。未來，掌握原料與先進濕法磷酸產能技術的磷化工企業，將在行業競爭中占據優勢。
磷化工企業加速布局
在美國當地時間10月20日發布的2021年三季報中，特斯拉表示，對于標準續航版的Model 3和Moderl Y，正逐漸調整為搭載磷酸鐵鋰電池，調整范圍涉及全球市場，而長續航版車型則會繼續使用三元鋰電池。
特斯拉的這次表態，意味著其美國工廠和未來歐洲工廠生產的標準續航版Model 3/ Y兩款車型都將使用磷酸鐵鋰電池，這對于磷酸鐵行業來說，是巨大利好刺激。除此之外，比亞迪（002594.SZ）、蔚來汽車等國內主要新能源汽車廠商，也紛紛加碼磷酸鐵鋰電池車產能。
東亞前海證券研報指出，預計到2025年，我國磷酸鐵鋰總需求量預計將突破200萬噸，復合增長率將超50%，是未來發展速度最快的產業之一。其中新能源汽車動力電池的磷酸鐵鋰需求預計超過127萬噸，儲能電池需求預計超過73萬噸。如果全球的新能源汽車電池都開始轉向磷酸鐵鋰，那么磷酸鐵未來的成長空間非常大。
受此影響，今年以來，多家企業看到磷酸鐵的市場潛力，加大布局磷酸鐵產能力度。其中，安納達與湖南裕能合作新建磷酸鐵產能5萬噸，龍佰集團（002601.SZ）與湖北萬潤合資建設10萬噸磷酸鐵生產線，中核鈦白（002145.SZ）則在甘肅籌建磷酸鐵產能50萬噸項目，而新洋豐（002902.SZ）也布局了20萬噸磷酸鐵的發展計劃。
而高需求刺激了磷酸鐵的價格，今年9月，磷酸鐵價格大漲35%，報價達17500元/噸。而10月磷酸鐵更是供不應求，行業內又兩次提價，目前均價已達25000元/噸。
對此，安納達相關人士對財聯社記者表示，9月預計今年年底磷酸鐵有望達20000元/噸，沒想到一個月就漲到了25000元/噸，這樣的價格完全覆蓋了磷酸的漲幅，保證了產品的利潤。
磷酸量價不穩影響磷酸鐵
而行業人士預計，對于未來的磷酸鐵產能來說，最大的瓶頸或是磷酸。
安納達相關人士對財聯社記者表示，目前公司年產5萬噸磷酸鐵產能，由六國化工每年供應濕法高純磷酸（85%含量）3萬噸，而六國化工每年的高純度磷酸產能在5萬噸之內，一旦與湖南裕能合作的新5萬噸產能投產，那么年需求濕法高純度磷酸大約在7萬噸左右，這樣六國化工的磷酸產量將不能滿足公司需求，公司有可能對外采購磷酸。
值得注意的是，9月受國內“能耗雙控”的影響，磷酸掀起一波漲價潮。據隆眾資訊行業價格監測數據顯示，9月國內熱法磷酸最高價突破20000元/噸，濕法磷酸最高價為17000元/噸。對此，宗尼對財聯社記者表示，當時黃磷報價50887元/噸，較8月均價漲幅95.36%，同比去年漲幅230.16%。且云南、四川多地企業目前無法開工，導致企業磷酸無法生產，庫存消耗殆盡。
進入10月之后，國內磷礦的開工率上升至48%。對此，宗尼對財聯社記者表示，10月磷酸的價格回調幅度較大，且國內行業報價比較混亂，熱法磷酸均價17000元/噸，最低報價13000元/噸；而濕法磷酸的最低報價，僅有11000元/噸。究其原因，主要是10月磷礦開工增加，而江浙地區磷酸企業，受能耗雙限政策影響，無法開工，因此短期內磷礦價格下跌，從而影響了磷酸的價格。
但宗尼也對財聯社記者表示，雖然10月磷酸價格下跌幅度較高，但即使是13000元/噸的熱法磷酸，依然是往年均價的兩倍，因此磷酸的大規模漲價的趨勢不可忽視，而受相關政策影響，磷酸的量價不穩定可能成為未來磷酸鐵生產的瓶頸。
業內人士對財聯社記者表示，目前準備開建大型磷酸鐵產能的企業，都在尋找磷酸生產企業合作，比如天賜材料（002709.SZ）新建產能30萬噸，以及寧德時代（300750.SZ）的新建磷酸鐵產能，都找到了磷化工企業湖北三寧與湖北宜化（002422.SZ）合作，其目的就是為了要在未來保證大型磷酸鐵產能的磷酸供應。
礦源加技術是競爭力
值得注意的是，磷酸作為原材料對未來磷酸鐵的產能起到巨大的影響作用，而業內人士對財聯社記者表示，對于未來的磷化工行業，擁有礦源和先進的濕法磷酸技術的企業，將在競爭中占據優勢。
宗尼對財聯社記者表示，濕法磷酸相對熱法磷酸，產品濃度高，而價格較低，因此目前國內磷化工企業改擴建磷酸項目，以濕法磷酸為主。
不過，從目前磷酸鐵產能的技術來看，要生產高質量磷酸鐵，需要高質量磷酸，因此熱法磷酸比濕法磷酸的優勢要大一些，盡管熱法磷酸價格偏高。
未來如果濕法磷酸企業，通過改進技術，能把濕法磷酸的質量提升，達到和目前熱法磷酸一樣的濃度與質量，那么價格更低的濕法磷酸，肯定將在市場中成為主流。而擁有礦源的磷化工企業，成本優勢也更為明顯。
而據財聯社記者了解，目前云天化（600096.SH）磷礦儲量9億噸，磷礦產能1450萬噸/年，擁有濕法磷酸產能226.5萬噸/年；興發集團（600141.SH）磷礦儲量約12億噸，磷礦產能530萬噸/年，濕法磷酸70萬噸/年。湖北宜化磷礦儲量1.3億噸，磷礦產能30萬噸/年，預計2021年底可新增年產150萬噸采礦權。
對此，有業內人士對財聯社記者表示，這些具有成本優勢的傳統磷化工企業，一旦可以轉型跨入磷酸鐵以及磷酸鐵鋰賽道，那么磷酸鐵鋰行業格局有望迎來巨變。
