鋰電網(wǎng)訊：當(dāng)大家還在討論寧德時(shí)代的估值840億元是否有點(diǎn)高的時(shí)候，關(guān)于寧德時(shí)代的IPO面紗終于揭開(kāi)真面目。
11月10日，僅成立6年的動(dòng)力電池企業(yè)——寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司(下稱寧德時(shí)代)對(duì)外公布了創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)。寧德時(shí)代擬募集資金131.2億元，投資寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目。
招股書(shū)顯示，寧德時(shí)代本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股217,243,733 股，占發(fā)行后總股本比例不低于10%，由此推算，寧德時(shí)代募資后市值約為1300億元左右。而同樣專做動(dòng)力電池的國(guó)軒高科（002074.SZ）11月10日收盤(pán)后總市值為262.93億元。
寧德時(shí)代之所以募資131.2億元投資兩個(gè)項(xiàng)目，主要因?yàn)閲?guó)內(nèi)高性能電池產(chǎn)品市場(chǎng)需求空間仍較大。GGII預(yù)計(jì)到2022 年中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量將達(dá)到215GWh，相比2016年增長(zhǎng)近6倍。
數(shù)據(jù)顯示，2014年、2015年、2016年及2017年1-6月，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)收入分別為8.67億元、57.03億元、148.79億元、62.4億元；凈利潤(rùn)分別為0.56億元，9.51億元、30.89億元、20.2億元。
報(bào)告期內(nèi)，寧德時(shí)代主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自動(dòng)力電池系統(tǒng)、儲(chǔ)能系統(tǒng)和鋰電池材料的銷售，具體情況如下：
其中，動(dòng)力電池系統(tǒng)銷售收入分別為7.15億元、49.8億元、139.8億元和53.4億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.17%、87.98%、95.55%和87.14%。
招股說(shuō)明書(shū)顯示，2015年和2016年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh和6.8GWh，連續(xù)兩年在全球動(dòng)力電池企業(yè)中排名前三位。
寧德時(shí)代表示，盡管寧德時(shí)代為動(dòng)力電池行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，但發(fā)行人未來(lái)的成長(zhǎng)仍受行業(yè)環(huán)境、市場(chǎng)需求、企業(yè)研發(fā)和管理等內(nèi)外部因素綜合影響。如果未來(lái)公司面臨的外部環(huán)境發(fā)生重大不利變化或公司不能在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷等方面繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)拓展未能達(dá)到預(yù)期，公司將面臨業(yè)績(jī)?cè)鏊傧禄虿荒艹掷m(xù)增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。
寧德時(shí)代還在招股說(shuō)明書(shū)中公布了未來(lái)3年的發(fā)展規(guī)劃。寧德時(shí)代表示，公司將努力提高與國(guó)內(nèi)外品牌車(chē)廠合作的廣度和深度。一方面，積極拓展除純電動(dòng)車(chē)(BEV)以外的其他電池產(chǎn)品的供貨關(guān)系，例如混動(dòng)和快充產(chǎn)品，以擴(kuò)大公司乘用車(chē)電池的收入來(lái)源；另一方面，繼續(xù)加大核心技術(shù)的研發(fā)投入，以保證公司技術(shù)和成本行業(yè)領(lǐng)先。
在國(guó)內(nèi)品牌客戶方面，寧德時(shí)代與宇通集團(tuán)、上汽集團(tuán)、北汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)、福汽集團(tuán)、湖南中車(chē)、東風(fēng)集團(tuán)和長(zhǎng)安集團(tuán)等行業(yè)內(nèi)整車(chē)龍頭企業(yè)保持長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作；在國(guó)際品牌客戶方面，寧德時(shí)代已經(jīng)進(jìn)入寶馬、大眾等國(guó)際一流整車(chē)企業(yè)的供應(yīng)體系，也是國(guó)內(nèi)少數(shù)為國(guó)際汽車(chē)品牌提供動(dòng)力電池解決方案的供應(yīng)商。
同時(shí)，公司與蔚來(lái)汽車(chē)等新興整車(chē)企業(yè)（包括互聯(lián)網(wǎng)車(chē)企、智能車(chē)企等）開(kāi)展合作，積極布局智能汽車(chē)領(lǐng)域。
在產(chǎn)能方面，寧德時(shí)代現(xiàn)有寧德、青海、溧陽(yáng)三大生產(chǎn)基地，中德兩大研發(fā)中心，現(xiàn)有產(chǎn)能超過(guò)8Gwh并仍在擴(kuò)充產(chǎn)能。預(yù)計(jì)到2020年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池產(chǎn)能將會(huì)達(dá)到50GWH。
此外，寧德時(shí)代還計(jì)劃以國(guó)內(nèi)風(fēng)、光發(fā)電大型儲(chǔ)能市場(chǎng)為重點(diǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，同時(shí)尋找切入點(diǎn)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)。技術(shù)上，公司已布局長(zhǎng)壽命、低成本電池，可提供智能電網(wǎng)儲(chǔ)能的解決方案。
在寧德時(shí)代股東榜上42位股東中，寧波聯(lián)合持有發(fā)行前股份8.50%；上海云鋒持有發(fā)行前股份1.18%；聯(lián)想（北京）有限公司持有發(fā)行前股份0.35%；深創(chuàng)投持有發(fā)行前股份0.22%；七匹狼基金持有發(fā)行前股份0.18%；中國(guó)平安實(shí)控的平安置業(yè)持有發(fā)行前股份0.59%；長(zhǎng)安汽車(chē)作為有限合伙人之一的德茂海潤(rùn)持有發(fā)行前股份1.18%。
