有數據顯示，三星GalaxyS3已經超越iPhone4S，成為全球最暢銷智能手機。三星智能手機在2012年的銷量已是2011年的3倍，今年仍有望繼續保持這個勢頭。三星手機熱銷背后，也讓A股中三星手機概念股開始受到投資者的關注，其中一些股票已經率先開始上漲。
從去年下半年以來，很多人都慢慢發現，周圍人們手里拿的最多的手機，已不再是iPhone4S，而是三星GalaxyS3。其實這個看似不甚起眼的現象，正是蘋果和三星兩大手機巨頭市場占有率最直觀的體現。同時也有數據證明，GalaxyS3已經超越iPhone4S，成為全球最暢銷智能手機。
美國知名市場研究公司StrategyAnalytics發布的數據顯示，2012年三星在中國共售出了3006萬部智能機（約占17.7%中國市場份額），這一數字是2011年1090萬部的3倍左右。同時該機構也預測，2013年三星智能手機在全球的出貨量將達2.9億部，占據33%全球智能手機市場份額。
報告同時指出，GalaxyNote2和GalaxyS3的需求強勁推動三星成長。而其主要競爭對手蘋果則因創新缺力，iPhone5的銷售低于預期。三星的GALAXYS系列也已經成為全球最暢銷的Android智能手機。
三星接過蘋果高增長大旗
在2012年前三季度，三星智能手機的出貨量已達到蘋果的兩倍。蘋果的業績不振，同時帶來股價的下跌，2012年四季度至今（截至2013年3月19日），公司股價已從近700美元的高位下跌至455.72美元。
你方唱罷我登場，三星的業績與股價卻在一路走高。統計數據顯示，三星2012年股價累計漲幅超達44%，2012年三星大中華區的營收為143億美元,同比增長51%。2012年第四季度營業利潤大幅增長89%。
法國巴黎銀行日前發布的報告預測，三星電子的股價有望在未來12個月再次增長超過50%。
那么，A股的三星手機零件的供應商，能在三星超越蘋果的盛宴中獲得怎樣的收益，就值得投資者關注。
不斷推出新品增加業績后勁
在3月14日這個韓國的白色情人節，三星在紐約召開發布會，推出新款旗艦智能手機GalaxyS4。當天A股相關概念股迎風飆漲，其中德賽電池漲7.18%，勁勝股份漲3.7%，歌爾聲學漲3.33%，康得新漲2.61%。
值得注意的是,在今年2月底，三星發布了業界關注的GALAXYNote8.0。作為一款支持3G語音和視頻通話功能的手機型平板電腦,GALAXYNote8.0是三星有史以來最為輕薄便攜的平板產品,也被視為iPadmini的勁敵。
廣發證券認為，在智能手機市場，從近期三星在一季度的備貨情況來看，顯現淡季不淡的狀況。目前其旗艦機型GalaxyS4自2月開始進入大批量備貨狀態，預期GalaxyS4在5月份出貨，有望攀升到1000萬部/月，全年GalaxyS4總體出貨量有望超過5000萬部。進入到二季度后，Notes3等新產品的推動以及S4熱賣，將帶動出貨量進一步擴大，三星供應鏈上的A股公司值得期待。
關注三星產業鏈中的機會
中投顧問高級研究員賀在華看重的是三星的產業鏈：“三星產業鏈是全球最為完善的產業鏈，連蘋果的一些硬件也需從三星旗下采購。憑借其強大的產業鏈，三星在市場上顯得更為靈活，利潤空間的伸縮范圍也有所擴大。隨著產品熱銷，產業鏈上的A股公司也有望獲益。
”華泰證券北京地區首席投資顧問在2013年初，就提出今年應關注三星手機概念股。他在接受《投資與理財》記者采訪時表示：“非常看好A股中的三星產業鏈概念股。有幾家公司可重點聚焦：歐菲光（002456）是三星觸摸屏的供應商，可以覆蓋三星手機的全線產品；主要生產手機外殼的勁勝股份（300083）來源于三星的收入占一半以上；微型電聲設備生產商歌尓聲學（002241）一直是三星的傳統供應商，其針對GalaxyS4產品的技術儲備良好，預計將為GalaxyS4供應SpeakerBox產品，并有望在年底發售的note3中，繼續成為其主力供應商；德賽電池（000049）在越南的子公司越南藍越是三星電池的主力生產商，目前三星的大部分電池均為越南制造；為三星提供光學膜的康得新（002450）以及一季報業績大幅增長的三星手機分銷商愛施德（002416）。”
劉英建議普通投資者：“看好三星手機2013年的持續放量，帶給三星供應鏈中國三星概念股高成長機遇，三星供應鏈仍然是2013年中國A股的持股熱點。作為普通投資者，應該和成長股共舞，所以業績增長和成長前景好的三星概念股是2013年配置的重點。但要在操作上把握持股節奏，波段運行是好策略。”
對可能接替蘋果概念股增長大旗的三星概念股，有投資者如此評價：“投資永遠投在18歲，不要投在48歲。蘋果固然好，可是已經48歲，而三星是18歲。”
勁勝股份（300083）：將迎來收獲時點
手機外殼生產商勁勝股份業績預告顯示，公司2012年凈利潤增長46%-54%，盈利接近1億元。平安證券[微博]發布研究報告稱，公司從2012年三季度以來產能利用率提升，訂單旺盛，多年以來在塑膠精密結構件領域的耕耘將迎來收獲時點。
三星2012年第四季度智能手機出貨量達6370萬部，市場份額29%，公司目前客戶以三星為主，來源于三星的收入占一半以上。三星作為勁勝股份最大的客戶，2013年目標依然相當激進：智能手機銷量目標為3.9億部，平板銷量目標為4000萬部。從公司目前三星出貨量看，產能供不應求：智能手機外殼當前500萬套/月，有望增加到800萬套/月；平板外殼當前40萬-50萬套/月，有望增加到100萬套/月。公司業績有望水漲船高，維持“強烈推薦”評級。
歐菲光(002456)： 中大尺寸觸摸屏是今年增長重點
三星手機觸摸屏生產商歐菲光近日公布的年報顯示，2012年公司實現營收39.32億元,同比增長215%；實現凈利潤3.21億元,同比增長1450%。
瑞銀證券發布研究報告稱，公司今年手機用觸屏有望保持國內份額第一，但競爭可能加劇；目前著力發展的中大尺寸觸屏的主要競爭對手為海外企業，競爭格局明顯優于小尺寸觸屏，如公司的平板用觸屏已經向三星、聯想、華碩、Google批量供貨，筆記本觸屏方面也已經向聯想和三星供貨。此外，不少機構看好攝像頭模組，認為公司有望從今年開始，向部分國內手機客戶批量供貨。
另外公司具有很強的客戶黏性，圍繞核心客戶做產品延伸是其未來的發展戰略。分析師看好今年中大尺寸觸摸屏的整體需求，大機構對公司定增股票的大筆認購也對股價起到了一定的支撐作用。維持公司“增持”評級。
康得新(002450)： 光學膜銷售對業貢獻可能超預期
申銀萬國[微博]3月中旬發布研究報告稱，三星光學膜產品供應商的康得新公告增發募投的2億平米光學膜產業集群項目第一條ITO光學膜濺鍍生產線(下稱：ITO膜生產線)于2013年1月開始試生產，目前產品性能已通過客戶認證、質量穩定，現已正式投產。第一期將貢獻產能1億平方米，有望成為公司2013年又一利潤增長點。康得新在三季報中預計，2012年全年凈利潤增幅在180%-210%。
分析師認為，在下游面板行業新增產能有限的情況下，面板行業景氣格局未改，這將對公司光學膜業務形成利好。去年12月以來ITO膜供給緊張，預計公司ITO膜產線投產以后，借助傳統產業鏈優勢，有望快速放量。公司光學膜產品已經得到國內外客戶的認可，產品品類的拓伸以及占位式營銷保障公司鎖定客戶，搶占市場。
2013年1億平方米光學膜集群化產能投產，預計公司光學膜后續銷售對業績貢獻仍有繼續超預期的可能，維持“買入”評級。
愛施德(002416)： 今年一季度預計大幅扭虧
三星在國內最大的分銷商愛施德2月26日晚間公布快報，公司2012年度實現營業收入195.08億元，同比增長51.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.55億元，上年盈利3.59億元；基本每股收益-0.26元。
公司稱，2012年上半年清理庫存，導致業績虧損。2012年下半年，公司持續調整庫存結構，同時加大引進新品牌和新產品，加強管理，經營狀況較上半年得以改善。
公司同日發布2013年第一季度業績預告，公司預計2013年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤7000萬元-10000萬元，上年同期虧損7895.51萬元。在業績觸底和三星手機出貨量提升的背景下，公司今年的業績有望反彈。
德賽電池（000049）： 2倍增長空間打開
華創證券近日發布研究報告稱，德賽電池作為三星手機電池供應商，因為三星產品今年將放量，考慮到三星總體3億部的市場，為公司打開至少2倍新的增長空間。
另外電池行業空間大。公司在平板電腦領域剛剛進入，電動工具正在起步，未來電動汽車、儲能等應用空間巨大。日本IIT最新報道，2012年鋰電池下游應用領域中，手機、PC、平板、其他數碼、電動汽車與儲能的銷售額占比分別為26%、24%、7%、12%，22%與7%，電動汽車與儲能成長迅速，且未來分別具備千億空間。
近期三星GalaxyS4發布，蘋果Mini2與新手機備貨期將至，加上Google拍照眼鏡等預期推升公司估值。考慮到公司業績高成長，維持“強烈推薦”的投資評級。
歌爾聲學（002441）：受益于主要客戶的新產品推出和訂單復蘇
作為三星手機微型揚聲器企業的歌爾聲學，日前發布的業績快報顯示，2012年，公司實現營業收入72.5億元，同比增長78%；營業利潤10.7億元，同比增長69%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤9.15億元，同比增長67%，處于三季報預測60%-90%區間，符合市場預期。同時公司預披露了10送8派1.5元的利潤分配方案。
招商證券發布研報認為，2012年四季度，三星和Nokia手機上量以及新增微軟[微博]Surface等諸多平板客戶，也給公司電聲零組件業務帶來貢獻。鑒于2013年二季度訂單復蘇和新產品推出的前景，預計2013年一季度每股盈利將同比強勁增長65%。公司2013年50%～60%的增長猶可期待，公司當前估值已相對合理，看全年仍有確定性的估值切換收益，仍維持“強烈推薦”評級。
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