鋰電網(wǎng)訊：2000億鋰電巨頭放大招！
7月9日晚間，億緯鋰能連發(fā)兩則公告。一則公告稱，公司擬1.4億收購(gòu)金昆侖鋰業(yè)28.125%股權(quán)，并分期投資不超過18億元建設(shè)年產(chǎn)3萬噸碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目。另一則公告稱，公司擬出資1.1億收購(gòu)大華化工5%股權(quán)。
億緯鋰能稱，項(xiàng)目有利于提升公司供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，降低原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司的不利影響，同時(shí)對(duì)公司開拓上游產(chǎn)業(yè)鏈及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局有著積極意義，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略及整體利益。
這已經(jīng)不是億緯鋰能第一次通過擴(kuò)大“朋友圈”的方式來降本提效。
5月份，億緯鋰能宣布子公司與貝特瑞、SKI設(shè)立合資公司，確定了5萬噸高鎳三元正極的年產(chǎn)量。
此前，億緯還與德方納米成立合資公司，保證了磷酸鐵鋰正極供應(yīng)；18億元入股華友鈷業(yè)，加碼高鎳正極和三元前驅(qū)體。
近3年內(nèi)累計(jì)漲幅高達(dá)1516%，近期股價(jià)創(chuàng)新高
億緯鋰能自2001年成立以來，是中國(guó)最大、世界第五的高能鋰一次電池供應(yīng)商，是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和國(guó)際先進(jìn)技術(shù)水平的新型鋰電能源領(lǐng)先企業(yè)。
值得一提，近一段時(shí)間以來，鋰電概念是A股主要炒作的板塊，而在市場(chǎng)火熱期間，億緯鋰能再出手布局鋰礦行業(yè)，無疑提振了股民做多信心。在股吧里面，不少網(wǎng)友看好周一股價(jià)可能會(huì)上漲。
同花順行情顯示，億緯鋰能自4月份回調(diào)到70元附近，股價(jià)一路上漲，于7月8日創(chuàng)下121.58元?dú)v史新高，短短幾個(gè)月漲幅超過60%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。自2018年10月中旬以來，億緯鋰能股價(jià)就一路飆漲，截至7月9日，近3年內(nèi)股價(jià)累計(jì)漲幅高達(dá)1515.86%。
據(jù)分析稱，億緯鋰能股價(jià)持續(xù)大漲，一方面是受益于鋰電板塊火熱行情，像寧德時(shí)代(300750)、贛鋒鋰業(yè)(002460)等龍頭公司股價(jià)也創(chuàng)下了新高。
這些基金笑了
截至今年一季度末，前十大流通股東中，不乏多只明星基金經(jīng)理產(chǎn)品。
7月9日晚間，億緯鋰能還發(fā)布了《關(guān)于公司持股 5%以上股東減持股份計(jì)劃的進(jìn)展公告》。公告稱，截至2021年7月9日，本次減持計(jì)劃時(shí)間已過半，股東匯安基金尚未通過任何方式減持公司股份。
此前，對(duì)于市場(chǎng)擔(dān)憂上市公司大股東急著套錢，甚至變相掏空企業(yè)情況怎么看，億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成回答媒體采訪時(shí)說，“不會(huì)的，這是我們的企業(yè)，我們的命在這里”。
鋰電池還能繼續(xù)漲多久？
下游需求端的持續(xù)火熱，直接導(dǎo)致上游兩大產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)緊張，分別是車載芯片和鋰電池材料。
“缺芯”就不多說了，動(dòng)力電池這邊，情況相對(duì)好一點(diǎn)，各大電池廠直接產(chǎn)能拉滿，共同貢獻(xiàn)了超過40GWh的裝車量，沒有給車企拖太多后腿。
然而往上看，鋰電池原材料這塊就有點(diǎn)難頂了。
上游碳酸鋰、磷酸鐵鋰、電解液(六氟磷酸鋰、VC溶劑)、銅箔由于供需失衡，從去年下半年開始，便開啟了漲價(jià)模式。
緊跟電池廠的擴(kuò)產(chǎn)腳步，上游四大材料——正極、負(fù)極、隔膜、電解液，也開始了瘋狂擴(kuò)張模式。
目前這個(gè)階段，對(duì)鋰電池產(chǎn)業(yè)公司未來市占率、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力影響最大的因素就是產(chǎn)能，所以各家都在玩命的投資、擴(kuò)產(chǎn)。
近期擴(kuò)產(chǎn)的項(xiàng)目，會(huì)在22、23年陸續(xù)投產(chǎn)，到那時(shí)才是各大公司業(yè)績(jī)爆發(fā)的時(shí)候，對(duì)應(yīng)著當(dāng)前的高股價(jià)預(yù)期。
無論從電池廠，還是材料廠的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來看，未來產(chǎn)能過剩都是一個(gè)大概率事件。
以2025年為節(jié)點(diǎn)，行業(yè)產(chǎn)能集中釋放后，很可能在23、24年就出現(xiàn)局部產(chǎn)業(yè)過剩的情況，比如上文提到的磷酸鐵鋰正極和六氟。
整個(gè)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的份額都在往頭部集中，目前格局已經(jīng)趨于明顯，正極、負(fù)極市場(chǎng)較大，競(jìng)爭(zhēng)也更激烈，但龍頭基本確定；
隔膜、電解液相對(duì)清晰，恩捷股份和天賜材料優(yōu)勢(shì)不小。
如果把2025年看做中期節(jié)點(diǎn)，2030年看做長(zhǎng)期節(jié)點(diǎn)，以上公司的發(fā)展才剛剛開始。
強(qiáng)者只會(huì)恒強(qiáng)，在基本面不發(fā)生重大改變的情況下，龍頭的價(jià)值會(huì)越來越高，比如寧德、比亞迪、恩捷股份、天賜材料、德方納米等等。
鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈目前最大的選股邏輯是規(guī)模化和一體化，能在這兩塊做好的公司，才值得長(zhǎng)期持有。
來源：市值觀察、中國(guó)基金報(bào)、君臨、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道等。
