鋰電網(wǎng)訊：受全球疫情沖擊，資金鏈斷裂危機(jī)正史無(wú)前例地襲擊全球企業(yè)，金融業(yè)正面臨巨大考驗(yàn)，可以預(yù)計(jì)未來(lái)金融機(jī)構(gòu)不良貸款將迅速增長(zhǎng)。危中有機(jī)，當(dāng)不良資產(chǎn)市場(chǎng)量增價(jià)跌之際，正是各不良資產(chǎn)投資機(jī)構(gòu)難得的歷史機(jī)遇期。
面對(duì)巨大的市場(chǎng)供給，如何選擇優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的和加快資產(chǎn)處置正成為各類(lèi)投資主體必須面對(duì)的緊迫課題。隨著國(guó)內(nèi)不良資產(chǎn)市場(chǎng)超過(guò)20年的發(fā)展，新的經(jīng)營(yíng)模式和處置機(jī)制愈發(fā)成熟，“刀耕火種”的傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)時(shí)代早已成為過(guò)去式，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)、精細(xì)管理、高效處置是各類(lèi)主體保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要基石。
在此特殊的時(shí)代周期下，資產(chǎn)界聯(lián)合不良資產(chǎn)實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)、長(zhǎng)三角特殊資產(chǎn)投資聯(lián)盟在上海舉辦本次“新形勢(shì)下不良資產(chǎn)投資機(jī)遇與創(chuàng)新處置模式實(shí)務(wù)專(zhuān)題高級(jí)研修班”，旨在挖掘不良資產(chǎn)市場(chǎng)創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)模式和處置手段，幫助不良資產(chǎn)從業(yè)者及各方機(jī)構(gòu)系統(tǒng)提升資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)、處置實(shí)操技能，從更宏觀的視角了解和掌握最新市場(chǎng)脈搏，抓住當(dāng)下的特殊資產(chǎn)行業(yè)蓬勃發(fā)展的歷史機(jī)遇期。
一、課 程 概 況
主辦單位：資產(chǎn)界、不良資產(chǎn)實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)
支持單位：長(zhǎng)三角特殊資產(chǎn)投資聯(lián)盟、為睿學(xué)院
時(shí)間安排：2020年11月14日-11月15日（周六日）
課程地點(diǎn)：上海市
課程學(xué)費(fèi)：個(gè)人學(xué)習(xí)價(jià)4500元；三人以上組團(tuán)價(jià)4200元；
1、費(fèi)用包含：課程費(fèi)、教材費(fèi)、會(huì)務(wù)費(fèi)；不包含：交通費(fèi)、住宿費(fèi)；
2、具體地點(diǎn)在課程開(kāi)始前一周通知；
3、發(fā)票開(kāi)“培訓(xùn)費(fèi)”，培訓(xùn)課程結(jié)束后統(tǒng)一開(kāi)具。
二、講師介紹
講師一：T老師，現(xiàn)任某國(guó)有銀行公司金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理。在金融系統(tǒng)工作長(zhǎng)達(dá)28年，先后從事會(huì)計(jì)、信托、證券、信貸、法律、風(fēng)險(xiǎn)管理、個(gè)人金融、國(guó)際業(yè)務(wù)、公司金融（投行、資管）等業(yè)務(wù)，并擔(dān)任多個(gè)部門(mén)主要負(fù)責(zé)人。擅長(zhǎng)法律、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理與處置，投行資管、公司業(yè)務(wù)。先后在國(guó)家級(jí)、省級(jí)刊物發(fā)表文章40余篇。主導(dǎo)了衢化集團(tuán)等公司債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。
講師二：肖博，零一資產(chǎn)董事長(zhǎng)。曾給多家國(guó)有銀行、股份制銀行、城市行、農(nóng)商行、省級(jí)AMC、知名律師事務(wù)所、金融商學(xué)院等進(jìn)行不良資產(chǎn)專(zhuān)題培訓(xùn)；9年銀行不良資產(chǎn)投資處置一線實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷，曾參與管理百億損失類(lèi)資產(chǎn)包，熟悉新一輪不良資產(chǎn)各種創(chuàng)新處置模式，擅長(zhǎng)企業(yè)債務(wù)重組和爛尾樓盤(pán)活，擁有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。
講師三：孫萬(wàn)里，浙江嘉瑞成律師事務(wù)所資深合伙人、破產(chǎn)與重組專(zhuān)委會(huì)主任、溫州市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)行業(yè)自律與規(guī)則委員會(huì)主任；中律聯(lián)盟破產(chǎn)法研究中心副主任、中國(guó)政法大學(xué)破產(chǎn)法與企業(yè)重組研究中心研究員；中國(guó)并購(gòu)交易師，溫州市甌海區(qū)人民政府法律顧問(wèn)。在浙江省內(nèi)外競(jìng)得各地中級(jí)人民法院組織招投標(biāo)的破產(chǎn)大案，使得嘉瑞成所破產(chǎn)團(tuán)隊(duì)成為全國(guó)一支非常有影響力的團(tuán)隊(duì)。多次負(fù)責(zé)經(jīng)辦浙江省內(nèi)外的破產(chǎn)大案。
講師四：李進(jìn)安，博士，注冊(cè)會(huì)計(jì)師。國(guó)厚金融資產(chǎn)管理股份有限公司首席戰(zhàn)略官、上海厚有安資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)、不良資產(chǎn)行業(yè)聯(lián)盟處置服務(wù)商專(zhuān)業(yè)委員會(huì)主任、不良資產(chǎn)實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)首席顧問(wèn)；“2018不良資產(chǎn)處置領(lǐng)軍人物”，精通不良資產(chǎn)及債轉(zhuǎn)股法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理與處置，多年從事投行化困境企業(yè)重組、債務(wù)重組及不良資產(chǎn)的收購(gòu)、管理、處置工作，處置資產(chǎn)規(guī)模逾百億。熟悉各類(lèi)業(yè)務(wù)模式，具有豐富的資產(chǎn)運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于盡調(diào)估值及交易架構(gòu)的創(chuàng)設(shè)有獨(dú)到的見(jiàn)解。
特邀嘉賓：劉海奕，歷任工商?hào)|亞，工銀國(guó)際聯(lián)席董事、建銀國(guó)際基金部聯(lián)席董事，曾負(fù)責(zé)華源系/三九系/東盛系/北泰系等債務(wù)重組，并負(fù)責(zé)了武鋼基金、云錫基金、西山煤電基金、霍州煤電基金、汾西礦業(yè)基金等基金。以母子公司聯(lián)動(dòng)方式協(xié)助建行化解重大不良項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，處置行內(nèi)重大不良資產(chǎn)項(xiàng)目。個(gè)人著作《公司并購(gòu)原理與案例》、《三九集團(tuán)重組實(shí)錄》、《華源重組實(shí)錄》。
三、課程安排
DAY 1
時(shí)間：11月14日 上午9:00-12:00
主題：疫情背景下不良資產(chǎn)創(chuàng)新處置模式及投行思維模式的培育
一、2020年經(jīng)濟(jì)及銀行形勢(shì)預(yù)判及對(duì)不良資產(chǎn)處置的影響
1.融資環(huán)境：資金充沛下的資產(chǎn)荒、信用荒
2.房地產(chǎn)和政府融資平臺(tái)繁榮下的實(shí)體經(jīng)濟(jì)剿
3.監(jiān)管形勢(shì)：金融去杠桿向穩(wěn)杠桿甚至加杠桿轉(zhuǎn)向、統(tǒng)一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范、再融資新規(guī)、銀信新規(guī)、委貸新規(guī)、基金業(yè)協(xié)會(huì)新規(guī)、理財(cái)子公司管理辦法、56號(hào)文、82號(hào)文政策解讀
二、不良資產(chǎn)收包技巧及投行思維模式的培育
1.不良資產(chǎn)收包技巧要點(diǎn)
2.不良資產(chǎn)的盈利邏輯
2.1賺時(shí)間不對(duì)稱(chēng)的錢(qián)
2.2賺信息不對(duì)稱(chēng)的錢(qián)
2.3賺牌照的錢(qián)
2.4賺資金優(yōu)勢(shì)的錢(qián)
2.5賺資產(chǎn)處置優(yōu)勢(shì)的錢(qián)
2.6賺資產(chǎn)自然升值的錢(qián)
2.7賺資產(chǎn)價(jià)值提升的錢(qián)
2.8賺講故事的錢(qián)
3.投資不良資產(chǎn)的四大要素：項(xiàng)目、資金、團(tuán)隊(duì)、退出路徑選擇
4.不良資產(chǎn)包價(jià)格走向預(yù)判
5.不良資產(chǎn)投行思維模式的培育
5.1 投行業(yè)務(wù)的核心能力構(gòu)成
5.2 整體整合重組（單項(xiàng)重組、資產(chǎn)置換重組、債權(quán)重組）及案例分析
5.3債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)操作模式及案例分析
1) 債轉(zhuǎn)股政策解讀及與上一輪的差異
2) 債轉(zhuǎn)股具體操作及四種模式
a.增債還債
b.增股還債
c.增債投資
d.增股投資
3) 山東黃金、中國(guó)中鐵、太鋼集團(tuán)、ZJ集團(tuán)債轉(zhuǎn)股分析及遇到的問(wèn)題思考
4) 安徽盛運(yùn)環(huán)保、信邦制藥債轉(zhuǎn)股技巧分析
5.4紓困基金設(shè)立模式及各機(jī)構(gòu)參與機(jī)會(huì)分析
1) 紓困基金的本質(zhì)是投，其次是救。邏輯是PIPE+困境資產(chǎn)投資
2)紓困基金設(shè)立形式：資管產(chǎn)品私募基金
3)紓困基金運(yùn)作模式：債權(quán)型、股權(quán)型投資，債權(quán)+股權(quán)
4) 國(guó)資、券商、險(xiǎn)資、私募基金、信托公司的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)
5)紓困基金落地難點(diǎn)：
a.不同出資人意見(jiàn)存在分歧，統(tǒng)一意見(jiàn)需要時(shí)間。
b.優(yōu)質(zhì)標(biāo)的稀缺，瑕疵標(biāo)的涉及訴訟
c.企業(yè)特征差異大，一企一策需時(shí)間
5.5私募基金及資產(chǎn)不良資產(chǎn)模式
1) 設(shè)立并購(gòu)重組基金
2) 通過(guò)債轉(zhuǎn)股模式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)
3) 并購(gòu)轉(zhuǎn)讓運(yùn)營(yíng)模式
5.6如何與AMC合作共同化解不良資產(chǎn)
1)如何與四大AMC合作
2) 如何與地方AMC和政府合作
a.SXZY資產(chǎn)不良資產(chǎn)債權(quán)收益權(quán)信托計(jì)劃案例及交易結(jié)構(gòu)解析
b.LY運(yùn)用有限合伙載體資產(chǎn)債權(quán)收益權(quán)信托計(jì)劃案例及案例結(jié)構(gòu)解析
c.Z市通過(guò)FOF模式化解風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保圈案例解析
5.7如何參與破產(chǎn)重組
1) 共益?zhèn)鶆?wù)
2) 如何配資
3) 如何做好破產(chǎn)清算人
4) 銀行特別是農(nóng)商行如何快速降低不良
5.8與銀行和AMC組建不良資產(chǎn)基金的合規(guī)性問(wèn)題探討—以中國(guó)銀行的不良處置資產(chǎn)為例
5.9如何與信托公司合作及四種基金模式
1) 不良資產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓模式
2) 不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式
3) 不良資產(chǎn)證券化模式
4) 不良資產(chǎn)處置基金模式
5.10如何參與不良資產(chǎn)證券化
1) 市場(chǎng)狀況介紹
2) 不良資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)及法律盡職調(diào)查關(guān)注點(diǎn)
5.11不良資產(chǎn)處置網(wǎng)絡(luò)化
5.12 不良資產(chǎn)處置中關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題解析
1) 稅收優(yōu)先權(quán)與抵押權(quán)沖突問(wèn)題
2) 建筑工程優(yōu)先受償權(quán)和抵押權(quán)沖突的問(wèn)題
3) 在先租賃權(quán)與在后抵押權(quán)沖突的問(wèn)題
4) 執(zhí)行異議之訴
5) 被執(zhí)行人名下只有一套房產(chǎn)可執(zhí)行的三個(gè)條件
主講專(zhuān)家：T老師。
時(shí)間：11月14日 下午14:00-16:30
主題：不良資產(chǎn)投資管理細(xì)分領(lǐng)域——爛尾樓盤(pán)活&房抵貸
一、不良資產(chǎn)投資的主要投資領(lǐng)域
1. 不良資產(chǎn)市場(chǎng)生態(tài)圈
2. 傳統(tǒng)資產(chǎn)包投資瓶頸
3. 十大行業(yè)細(xì)分投資領(lǐng)域
二、爛尾樓市場(chǎng)分析
三、爛尾樓形成原因及盤(pán)活模式
1. 出現(xiàn)爛尾的原因分析
2. 債務(wù)重組的博弈各方
3. 企業(yè)債務(wù)重組的模式
3.1 案外重組
3.2 破產(chǎn)重整
3.3 司法拍賣(mài)
3.4 債務(wù)重組具體方案
3.5 爛尾樓盤(pán)活業(yè)務(wù)的主要參與方
3.6 AMC不良資產(chǎn)投資與地產(chǎn)商的合作模式
四、房抵貸不良資產(chǎn)投資機(jī)會(huì)及風(fēng)險(xiǎn)
1. 房抵貸市場(chǎng)概況及非銀行機(jī)構(gòu)房抵貸公司的核心痛點(diǎn)
2. 房抵貸不良資產(chǎn)收購(gòu)的重要風(fēng)險(xiǎn)
3. 房抵貸盡調(diào)標(biāo)準(zhǔn)化盡調(diào)6維度+近100標(biāo)準(zhǔn)化盡調(diào)指標(biāo)
4. 房抵貸量化估值模型
5. 量化的投前收益測(cè)算模型及投資處置周期管理模型核心要素
五、優(yōu)勢(shì)談判理念+技巧分享
1. 為什么要談判？
2. 什么是優(yōu)勢(shì)談判？
3. 如何做到優(yōu)勢(shì)談判？
3.1 開(kāi)局前談判技巧
3.2 中場(chǎng)談判技巧
3.3 終局談判技巧
主講專(zhuān)家：肖博。
時(shí)間：11月14日 下午16:30-18:00
主題：東盛重組——從負(fù)債48億元到120億元
第一章 東盛的鼎盛和危機(jī)
第二章 東盛債委會(huì)重組
第三章 長(zhǎng)城的接力重組
第四章 廣譽(yù)遠(yuǎn)（山西中藥廠）的變遷
第五章 2017年后東盛的資本運(yùn)作
第六章 案例總結(jié)
主講專(zhuān)家：劉海奕。
DAY 2
時(shí)間：11月15日 上午9:00-12:00
主題：通過(guò)破產(chǎn)方式處置不良資產(chǎn)的重點(diǎn)和實(shí)踐方案
一、破產(chǎn)的概念及對(duì)不良資產(chǎn)處置的影響
1. 基本概念
2. 破產(chǎn)制度形成
3. 破產(chǎn)清算與破產(chǎn)重整的適用情形
4. 破產(chǎn)對(duì)不良資產(chǎn)處置的影響
5. 全國(guó)破產(chǎn)情況的介紹
5.1 政策：供給側(cè)改革、保護(hù)營(yíng)商環(huán)境、個(gè)人破產(chǎn)立法等
5.2 市場(chǎng)：案件數(shù)量、涉及行業(yè)、發(fā)展趨勢(shì)等
二、破產(chǎn)的基本流程與重要節(jié)點(diǎn)
1、破產(chǎn)申請(qǐng)與受理
1.1破產(chǎn)清算、重整與預(yù)重整立案的不同特點(diǎn)
1.2執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)
1.3破產(chǎn)程序的不可逆對(duì)不良資產(chǎn)處置的重大影響
2. 債權(quán)申報(bào)與審核
2.1 債權(quán)申報(bào)應(yīng)當(dāng)注意的要點(diǎn)
2.2 破產(chǎn)與執(zhí)行在債權(quán)確認(rèn)上的不同特點(diǎn)
3. 破產(chǎn)中的財(cái)產(chǎn)處置及分配
3.1 債權(quán)人會(huì)議、債權(quán)人委員會(huì)與財(cái)產(chǎn)處置及分配的關(guān)系
3.2 債權(quán)人參與債權(quán)人會(huì)議和債權(quán)人委員會(huì)的注意要點(diǎn)
3.3 破產(chǎn)清算與破產(chǎn)重整在財(cái)產(chǎn)處置及分配上的不同特點(diǎn)
3.4 在破產(chǎn)程序中抵押物處置的特別規(guī)定及先予清償
三、主債務(wù)人破產(chǎn)與向其他擔(dān)保人主張權(quán)利
1. 主債務(wù)人破產(chǎn)對(duì)其他擔(dān)保人訴訟、執(zhí)行的影響
2. 如何應(yīng)對(duì)上述影響
四、如何利用破產(chǎn)方式處置不良資產(chǎn)
1. 如何利用債務(wù)人提交賬冊(cè)不完整追究股東責(zé)任
2. 如何利用破產(chǎn)程序解決真實(shí)租賃問(wèn)題
3. 如何解決設(shè)定抵押前的欠稅與抵押權(quán)誰(shuí)優(yōu)先問(wèn)題
4. 如何利用破產(chǎn)程序解決爛尾樓問(wèn)題等
5.如何利用破產(chǎn)影響執(zhí)行分配
五、個(gè)人破產(chǎn)制度對(duì)不良債權(quán)處置的影響
1. 個(gè)人破產(chǎn)制度的發(fā)展趨勢(shì)與意義
2. 溫州、臺(tái)州“個(gè)人破產(chǎn)”試點(diǎn)情況與案例
3. 對(duì)不良債權(quán)處置的影響
主講專(zhuān)家：孫萬(wàn)里。
時(shí)間：11月15日 下午14:00-17:00
主題：困境企業(yè)和困境資產(chǎn)的解困策略及投資策略
一、 新形勢(shì)下資產(chǎn)管理公司的投資新策略和建議
(一) 不良資產(chǎn)行業(yè)新形勢(shì)下的投資機(jī)會(huì)
(二) 傳統(tǒng)三打模式的優(yōu)劣
(三) 轉(zhuǎn)型升級(jí)的三重創(chuàng)新模式
二、 困境企業(yè)的解困之路
(一) 企業(yè)困境揭秘
1. 上市公司
2. 中小企業(yè)
(二) 企業(yè)如何解困之一——債務(wù)重組
1. 問(wèn)題企業(yè)債務(wù)重組工作的盡調(diào)
2. 債務(wù)重組顧問(wèn)的主要角色
3. 債務(wù)重組主要工作路徑選擇
4. 實(shí)際案例
(三) 企業(yè)如何解困之二——市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股漸行漸近
1. 市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的政策支持
2. 債轉(zhuǎn)股市場(chǎng)現(xiàn)狀分析
3. 債轉(zhuǎn)股的類(lèi)型及模式
(四) 企業(yè)如何解困之三——破產(chǎn)重整
1. 企業(yè)破產(chǎn)重整介紹
2. 破產(chǎn)重整流程
3. 上市公司制定破產(chǎn)重整計(jì)劃
4. 破產(chǎn)重整的核心優(yōu)勢(shì)
主講專(zhuān)家：李進(jìn)安。
四、適合對(duì)象
銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理公司（AMC）、金融資產(chǎn)投資公司、債轉(zhuǎn)股子公司、券商資管、央企、國(guó)企不良資產(chǎn)投資平臺(tái)、上市公司、FOF基金、私募基金、不良資產(chǎn)基金、金融控股集團(tuán)、融資租賃、民營(yíng)投資機(jī)構(gòu)、財(cái)富管理、資產(chǎn)交易所、服務(wù)商、律所等機(jī)構(gòu)中擬參與不良資產(chǎn)投資及處置的人員，以及其他有志于從事該行業(yè)的人員。
五、報(bào)名方式
掃描二維碼添加下方微信咨詢課程詳情
或撥打電話（18679115985）
六、主辦方簡(jiǎn)介
資產(chǎn)界
資產(chǎn)界（www.zichanjie.com）是一個(gè)金融和資產(chǎn)愛(ài)好者的學(xué)習(xí)交流分享平臺(tái)。為您提供資管、不良資產(chǎn)、債券、ABS、銀行、地產(chǎn)等專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域知識(shí)，包含原創(chuàng)專(zhuān)欄、精品問(wèn)答、課程培訓(xùn)、同業(yè)圈子、資源下載等產(chǎn)品服務(wù)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的的金融和資產(chǎn)行業(yè)智庫(kù)。資產(chǎn)界旗下次貝學(xué)院為投資者提供專(zhuān)業(yè)技能、精準(zhǔn)人脈和系統(tǒng)定制化知識(shí)服務(wù)。
不良資產(chǎn)實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)
不良資產(chǎn)實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練營(yíng)（NPLTRAINING）是立足于上海的有著多年在特殊機(jī)會(huì)投資領(lǐng)域中的行業(yè)精英們組成的面向全國(guó)的綜合型、服務(wù)型、聯(lián)盟型的團(tuán)隊(duì)。為不良資產(chǎn)行業(yè)的從業(yè)者們提供專(zhuān)業(yè)信息共享、專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)聯(lián)動(dòng)、專(zhuān)業(yè)交流平臺(tái)，做到真正專(zhuān)業(yè)的不良資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)盟，為促進(jìn)不良資產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展出一份力。
七、往期培訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)回顧
