鋰電網訊：在今年3月5日，寧德時代被溫氏股份取代，失去創業板總市值第一位置后，12月24日，寧德時代憑借大漲7.1%，總市值達到2197.36億元，重新登頂“創業板一哥”。寧德時代股價24日盤中一度沖至100.09元/股，收盤價為99.5元/股，創出歷史新高。11月以來，該股累計漲幅超過40%。
鋰電池板塊持續活躍
寧德時代24日股價創出歷史新高，且總市值位居創業板首位，與當日鋰電池板塊的火爆行情有一定關聯。
數據顯示，鋰電池板塊指數24日上漲4.77%，雅化集團、道氏技術、當升科技等10只股票漲停，先導智能、格林美等漲幅也較為顯著。
進入12月份，鋰電池板塊持續上漲，華友鈷業、贛鋒鋰業、新宙邦等多只股票漲幅顯著。
對于鋰電池板塊的持續爆發，分析人士表示，近期美股特斯拉不斷刷新股價歷史新高，一定程度刺激了A股鋰電池板塊。
據中原證券鋰電池行業分析師牟國洪介紹，2019年前三季度，鋰電池板塊營收同比增長9.26%，而凈利潤同比下降18.96%，主因是補貼下調導致降本壓力增加、上游原材料價格總體承壓。
“受補貼退坡影響，2019年7月以來我國新能源汽車產銷量同比負增長，自8月開始動力電池單月裝機電量同比增速隨之轉負。整車市場低迷向上游傳導，對動力電池企業經營造成一定沖擊，龍頭電池廠商有通過規模效應來對沖產品價格下滑的內在動力，未來行業集中度進一步上升是必然趨勢，落后產能也將被加速出清。”國開證券鋰電設備行業分析師崔國濤表示，中長期來看，新能源汽車在全球范圍內滲透率提升是大勢所趨，海外一線車企紛紛加強戰略布局，鋰電池企業在全球范圍內的擴產潮仍在持續，對鋰電設備企業形成持續拉動。在動力鋰電池行業集中度不斷提升的過程中，與大客戶形成深度綁定的鋰電設備企業具備先發優勢。
牟國洪表示，2020年建議圍繞以下主線布局鋰電池板塊：一是歐洲新能源汽車市場開啟，對應電池和上游材料企業將受益；二是特斯拉及其電池工廠配套企業；三是全球智能手機恢復增長且我國智能手機品牌份額持續提升，相關標的將受益；四是碳酸鋰、氫氧化鋰等產品價格將基本觸底，下游需求增長使相關標的長期受益；五是動力電池等行業集中度提升使細分領域龍頭長期受益行業增長。
A股結構性行情突出
雖然上證指數本周再度跌破3000點，24日報2982.68點，上漲0.67%。但可以看到市場的結構性機會顯著，除了鋰電池板塊，光刻膠、半導體等板塊表現同樣活躍。
對此，山西證券策略分析師麻文宇表示，短期而言，利好刺激效應遞減，市場重歸平淡，指數區間震蕩是大概率事件，市場尚不具備全面大幅反彈的基本面，仍以局部的結構性行情為主。
粵開證券策略分析師廖宗魁認為，不論是政策面、盈利面，還是流動性方面，當前的環境都不錯，市場再度向下的可能性較小，即使是一些超預期的因素沒有出現，未來最大可能也是在3000點左右盤整。
對此，廖宗魁表示，經濟超預期回升有可能成為助力滬指突破3050點的關鍵超預期因素之一。他分析稱，一些季節性因素使得11月工業增長大超預期，不過12月以來發電耗煤增速有所回落。再往前看，明年1月份的經濟情況在政策發力情況下可能會超預期，春節后公布的1月社融數據是較好的確認時間點。也就是說，市場在春節后更容易受到經濟超預期的推升，類似2019年春節后。
雖然當下市場仍在糾結3050點何時突破，但拉長時間周期看，機構普遍認為A股正處于一輪慢牛行情當中，決定因素是A股有望迎來多路增量資金。
興業證券首席策略分析師王德倫表示，A股將迎來居民配置、機構配置、全球配置的熱潮，三路資金將奠定長牛走勢基礎。
在全球配置方面，王德倫表示，隨著全球進入“負利率”時代，全球資本面臨再配置。中國經濟體量占全球20%，而外資配置A股僅2000多億美元，這將使得A股在全球資本再配置中最為受益。當前A股估值處在底部、安全性高，隨著金融逐步開放，制度紅利、開放紅利將吸引全球資本前來投資。
關注三主線機會
結構性行情突出是2019年A股的重要特征，而市場也普遍預期2020年A股仍將以結構行情為主。在此背景下，短期內該如何配置？中期又有哪些板塊值得關注？
宏信證券策略分析師徐偉表示，本輪反彈仍將延續，行業選擇上建議繼續關注性價比占優，同時存在邊際改善的周期類行業：一是資本市場改革開放和政策紅利下，券商股值得重點關注和配置；二是銀行和房地產低估值品種在政策改善、經濟回暖、估值切換之下值得關注；三是受益于穩增長等政策支持方向且估值較低的基建、交運等板塊，鋼鐵、建材、煤炭等行業的機會也值得關注。中期建議繼續關注消費白馬和科技龍頭。
長江證券策略研究建議當前關注三主線。首先，年末仍然建議配置安全邊際相對較高的低估值板塊龍頭標的(地產、銀行建材、家電等)。其次，受益于分母端因素改善，“科技創新+券商”有望階段性占優，重點關注5G產業鏈、電子(半導體、光學、無線耳機)、計算機(醫療信息化、國產替代、信息安全)、新能源汽車、傳媒等細分方向。市場風格有望逐漸偏向科技成長，認為“科技創新+券商”也是明年全年的突破主線。最后，以外資為代表的長線資金仍偏好“核心資產”，具有中長期配置價值。
