新華聯（000620，SZ）的實控人傅軍又準備出手了，這一次瞄準的目標是科達潔能（600499）。9月20日，停牌近一個月的科達潔能公布了非公開發行方案，擬定增募資12億元用于鋰電池系列負極材料項目等建設。其中傅軍控制的新華聯控股將參與認購，將以8.67%的持股比例成為公司第二大股東。值得一提的是，新華聯控股還將在12個月內繼續增持0.06%~1.59%，持股比例進而將直逼科達潔能的第一大股東邊程。公司股票將于9月21日復牌。
新華聯實控人參與認購
公告顯示，科達潔能將以7.32元/股的定增價非公開發行1.64億股，認購對象分別是新華聯控股和蕪湖基石。其中新華聯控股認購1.37億股，認購金額為10億元。每經投資寶注意到，科達潔能此次定增的募資總額為12億元，其中4.9億元將用于鋰電池系列負極材料項目，剩余7.1億元將用于建筑陶瓷智能制造及技術改造項目。
具體而言，鋰電池系列負極材料項目主要針對于年產2萬噸鋰電池系列負極材料建設，由于科達潔能的控股子公司安徽科達潔能新材料有限公司直接實施。根據評估，該項目稅后內部收益率為19.63%，稅后投資回收期為5.80年。事實上，科達潔能的主營為建材機械、清潔環保設備等，二者收入合計占比達到了94.4%。從這里可以發現，鋰電池項目并非是科達潔能的主營項目。那么問題來了，科達潔能為何會以定增募資方式切入鋰電池負極材料板塊？
根據方案的內容，科達潔能認為此舉有利于公司拓展新的業務領域，進一步培育新的利潤增長點，構建建材機械、潔能環保、潔能材料三大業務并行的產業架構。不過它也強調，本次發行完成后，公司的主營業務范圍保持不變，不會導致公司業務和資產發生重大變化。
每經投資寶記者注意到，除通過定增切入新的行業領域之外，這份定增方案的另一大看點便是在新華聯控股這一認購對象上。在認購完成之后，新華聯控股將以8.67%的持股比例成為科達潔能的第二大股東。對于熟悉資本市場的投資者來講，對于新華聯控股并不陌生。截至目前，新華聯控股分別持有清水源（300437，SZ）7.33%股權、宏達股份（600331，SH）9.84%股權、東岳集團（00189，HK）28.87%股權以及新絲路文旅（00472，HK）31.38%股權。此外，新華聯控股還持有北京銀行（601169，SH）4.93%股權，逼近舉牌線。通過對上述公司的控股或參股，新華聯控股的版圖涵蓋了旅游、金融、城市管道建設等多個領域。
事實上，新華聯控股的董事長傅軍正是新華聯的實控人。對于資本市場而言，傅軍的名字并不算低調，其交集包括了阿里巴巴、巨人集團、中國泛海集團、云鋒基金等，曾聚首參與了多個項目的并購。
定增完成后還將繼續增持
截至本預案公告日，邊程以12.33%的持股比例位列科達潔能第一大股東；盧勤以8.93%的持股比例為公司的第二大股東。如果按照預設發行價格及發行規模足額發行，則預計本次非公開發行1.64億股，公司總股本將增至15.8億股。由此，邊程仍然以11.04%的持股比例為科達潔能第一大股東，而新華聯控股將以8.67%的持股比例晉升為公司的第二大股東。
每經投資寶記者注意到，科達潔能目前并不存在控股股東和實際控制人，這一狀況在定增完成之后仍無改變。
根據邊程和盧勤的表述，在股權轉讓日之后的12個月內，他們在科達潔能的持股比例都不會有大的變動。而新華聯控股卻明確表示，公司將在完成定增認購之后繼續增持科達潔能股份。
根據新華聯控股的計劃，公司的增持以非公開發行事項獲得證監會核準并實施完成為前提，自《簡式權益變動報告書》公告之日起十二個月內，新華聯控股或其一致行動人將根據證券市場整體狀況，并結合科達潔能的發展及其股票價格情況等因素，繼續增持科達潔能股份。根據新華聯控股的評估，預計增持股份區間為100萬股~2500萬股。假設按照科達潔能本次非公開發行股票預設發行價格及發行規模足額發行，且不考慮其他涉及總股本變動因素，預計增持股數占科達潔能本次非公開發行后總股本的0.06%~1.59%。至于增持目的，新華聯控股基于對科達潔能的認可和未來長期發展的信心。
