7月的流動性環境難以明顯改善。7月5日補繳存款準備金，約4000億元左右的財政存款上繳，QE退出預期以及人民幣貶值預期擴大對外匯占款的負面影響，以及6月份央行鮮明態度導致金融機構“去杠桿”行為繼續進行。目前期限利差倒掛顯示當期流動性環境處于偏緊的狀態，預示著后續經濟可能出現“低增長低通脹”的衰退模式，該組合不利于市場估值及企業盈利。此外，IPO重啟、中報驗證期、減持壓力等累積的沖擊，會選擇一個時點宣泄出去，所以市場短期應該還是會有震蕩。
就短期熱點而言，本周新能源車帶動鋰電池行業個股走強跡象非常明顯。從行業本身而言，應用性已經大幅提高，動力電池過去3年技術進步顯著，在充分消耗使用的前提下，動力成本已比汽油車便宜。雖然動力電池目前還有續航里程短和回收里程長的瓶頸，但新商業模式可解決這些問題。長途大巴無法快速充電，而如果采用換電模式，可以使純電動大巴在城際間使用；私家車如果采用電池租賃+換電模式，則可以降低初裝電池量，同時可以解決偶發的長途旅行需要。最終解決這些問題，有賴電池或其它儲能技術的進步，電池的技術進步仍在持續，性價比仍以每年超過10%的速度提升。
同時，作為典型的主題型投資板塊，行業內的任何利好消息或政策都有可能成為板塊上漲的催化劑。比如特斯拉銷售超預期事件以及未來一段時間可能的新能源汽車相關政策出臺都有可能成為板塊行情的開始，最近“第九屆新能源汽車展覽會6日舉辦”也可能成了板塊走強的一個誘因。對未來政策的判斷上，我們不妨大膽判斷，與2009年的“十城千輛”工程相比，如果未來有新的政策出臺，純電動車的補貼力度或加大：2009年的補貼政策對混合動力車補助力度較大，經過幾年的發展混合動力汽車的發展已經日臻成熟，而純電動車的發展相對滯后，不排除加大純電動車補貼力度的可能，這也符合新能源汽車發展方向；第二，補貼范圍或將擴大：2009年的“十城千輛”計劃共有25個城市列入補貼范圍，如果出臺新的補貼政策，或許會從原來的局部示范進入全國示范階段。
當然，尋找未來最具彈性的標的角度而言，建議關注金瑞科技（600390）。金瑞科技下屬生產電源材料的公司有兩家：一家是控股子公司金天能源材料有限公司，主營球形氫氧化鎳和前驅體材料；另一家是參股公司湖南長遠鋰科有限公司。主營鈷酸鋰、錳酸鋰、三元材料等鋰電池正極材料。今年大股東將把控股的長遠鋰科注入到上市公司。屆時金瑞科技將成為國內正極材料最齊全的公司。
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