鋰電網訊：8月14日晚間，恒大汽車（0708.HK）打出組合拳，一方面前期“劇透”的5億美元戰略投資落地，將用于天津工廠的運營，確保恒馳5正常生產；一方面，將向恒大集團、許家印等實施總額近209億港元的債轉股，降低公司的債務水平。
據了解，本輪向恒大汽車投入5億美元的紐頓集團，是一家“總部位于阿聯酋迪拜的智能電動汽車和綠色能源企業”。在消息宣布后，這家納斯達克上市企業開盤漲超2%，總市值約29億美元。
獲5億美元投資
根據公告，恒大汽車方面當日與股份受讓方紐頓集團訂立股份認購協議，后者擬以總價38.9億港元（相當于5億美元），認購公司61.77億股認購股份。每股認購股份的認購價為0.63港元，認購股份價格較公司今日收盤價每股1.70港元折讓約63%。值得注意的是，恒大汽車8月14日尾盤股價異動拉升，收盤大漲14%。
恒大汽車方面向記者確認這一消息，并表示這筆價值5億美元的戰略投資是首筆款項，另有6億元人民幣過渡資金將自公告后5個工作日開始陸續到賬。恒大汽車方面強調，“所有戰投資金全部用于恒大汽車天津工廠，確保恒馳5的正常生產和恒馳6、7的陸續量產?！?/p>
同時，恒大汽車方面還表示，紐頓集團還將協助恒大汽車開拓海外市場，實現每年向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。
恒大汽車解釋本次投資認購價格折價較多的原因，共有五條：
第一，恒大集團及許家印目前于公司的持股情況、債轉股及恒大集團債務重組的影響以及認購方有意于悉數交換強制可交換債券后成為單一最大股東；
第二，公司的財務狀況及業務前景的不確定因素；
第三，股份認購事項對公司的重要性，其中包括維持其日常營運所需的營運資金；
第四，認購方作為戰略投資者將引入的行業經驗及資源，并將參與集團的日常營運及管理；
第五，股份認購事項乃公司目前唯一可行的集資方案，以滿足其迫切的資金需求。
本次投資其實已經有所預告，恒大汽車在7月底的復牌公告中即表示，“公司計劃通過股權和╱或債務融資的方式籌集約5億美元，以供恒馳5的產銷和公司正常經營的資金需求。公司一直在與潛在投資者討論融資事宜?！?/p>
根據前期公告顯示，恒大汽車天津工廠產能利用率受到資金緊張的影響，且存在員工薪資不能及時發放的情況。事實上，恒馳5在2023年4月前后就曾經暫時停產，“但經公司通過積極努力籌措資金，恒馳5已于2023年5月迅速恢復生產。”
紐頓是誰？
對于大眾而言，紐頓集團不是一個熟悉的名字。恒馳官方在宣布融資消息的官方文章中，將紐頓集團定義為“中東資本”。值得注意的是，在早于恒大汽車復牌公告劇透之前，早在今年6月就有自媒體流傳“恒大汽車或被NWTN收購”的消息。
恒大汽車在公告中強調，在交易前，紐頓集團或其一致行動人士未持有或控制任何公司股份。據董事經作出一切合理查詢后所深知、盡悉及確信，認購方及其最終實益擁有人為獨立于公司及其關連人士的第三方。
根據紐頓集團官方微信公眾號介紹，紐頓集團是一家“總部位于阿聯酋迪拜的智能電動汽車和綠色能源企業……目前，紐頓在中國金華擁有零部件配套工廠，并在阿聯酋阿布扎比建立了整車組裝工廠。其中，紐頓新能源汽車核心零部件項目是金義新區首個投資達百億元的高端制造業項目，占地七百余畝，計劃于2024年實現投產，目前建設工作正在如期開展中”。
根據金義新區政府網站今年5月轉載的媒體報道顯示，彼時紐頓新能源項目“大部分車間基建已進入收尾階段，預計下半年實現整體完工”。報道援引紐頓集團副董事長廖懷南發言稱，“屆時，我們將利用全球不同地區產業鏈優勢，結合位于阿布扎比和金華的工廠，實現對中國、中東、東南亞及歐洲等市場的覆蓋。”
去年11月，紐頓集團通過與特殊目的收購公司合并完成納斯達克上市，通過本次合并，紐頓集團宣布獲得來自阿聯酋皇室資產公司、浙江金華地方國資等機構投資者和戰略合作伙伴認購的4億美元PIPE融資。對恒大汽車投資的消息發布后，NWTN開盤上漲超2%，總市值約29億美元。
實施209億港元債轉股
除了融資消息，恒大汽車同日還宣布了一則債轉股消息。
具體來看，恒大汽車與恒大集團、許家印、鑫鑫、丁玉梅及好邦簽訂債轉股認購協議。債權人等認購公司配發及發行股份合共54.4億股新股份，認購價為每股3.84港元，認購總額為208.95億港元。據悉，有關認購金額將根據抵銷協議，通過抵銷公司結欠恒大集團、許家印、鑫鑫、丁玉梅及好邦的相關貸款而支付。
本次債轉股價格較恒大汽車今日收盤價（每股1.7港元）高出125%，恒大汽車解釋稱，該價格與中國恒大集團債務重組項下，中國恒大集團建議發行的強制可交換債券的交換價每股3.84港元相同。
近209億港元的債轉股規模中，恒大集團占據絕對大頭，合計對應138億港元本金以及23億港元利息；此外，還包括許家印及鑫鑫向恒大汽車所提供貸款的未償還本金金額為26.5億港元，丁玉梅及好邦對應本金金額22億港元。
其中，恒大集團發行的41.78億股認購股份，將存入有關新能源汽車強制可交換債券及新能源汽車股票掛鉤票據的保管賬戶；向許家印及鑫鑫發行的6.9億股認購股份，將存入保管賬戶并用作新能源汽車強制可交換債券的交換財產。
恒大汽車方面表示，本次債轉股公司得以將資產負債表去杠桿化，使其日后更容易獲得融資，以便于機會涌現時為迎接戰略投資者鋪路。認購人將其債權轉換為股權亦反映認購人對集團的長期支持。根據恒大汽車此前披露財報，截至 2022 年12 月底，恒大汽車的負債總額（包括新能源汽車板塊及電池板塊，但不包括房地產板塊）約為648.7億元人民幣。
