日前，紫金礦業(yè)與加拿大鋰鹽公司Neo Lithium達(dá)成要約收購(gòu)協(xié)議，紫金礦業(yè)擬以每股6.50加元收購(gòu)Neo Lithium所有流通股，總對(duì)價(jià)約9.6億加元（約合49.6億人民幣）。據(jù)了解，該鋰鹽公司核心資產(chǎn)是位于阿根廷的“3Q”鋰鹵水項(xiàng)目，項(xiàng)目中包含的鹽湖，是目前全球品位第三高的鹽湖鹵水提鋰項(xiàng)目，規(guī)模也能排到第七，在Neo Lithium做出了一系列工藝調(diào)整后，該鹽湖已能生產(chǎn)出純度為99.89%的電池級(jí)碳酸鋰。
值得注意的是，這筆交易或讓寧德時(shí)代成為最大贏家，寧德時(shí)代早在去年9月份就已經(jīng)以4400萬(wàn)元人民幣的價(jià)格收購(gòu)Neo Lithium 8%的股份，并成為其第三大股東。一年多以來(lái)，該公司股價(jià)較其收購(gòu)成本漲幅已超5倍，紫金礦業(yè)收購(gòu)價(jià)較寧德時(shí)代收購(gòu)成本更是“貴了”673.8%。
紫金礦業(yè)50億進(jìn)軍鋰業(yè)
加拿大鋰鹽公司Neo Lithium10月9日披露公告顯示，紫金礦業(yè)已同意以每股6.50加元收購(gòu)Neo Lithium所有流通股，總對(duì)價(jià)約9.6億加元（約合49.6億人民幣），此次交易價(jià)格較Neo Lithium 20日均價(jià)溢價(jià)約36%，較周五收盤(pán)價(jià)5.49加元溢價(jià)也超過(guò)了18%。
該公司最引人矚目的資產(chǎn)是位于阿根廷的Tres Quebradas 項(xiàng)目，也稱(chēng)為“3Q”項(xiàng)目，Neo Lithium 全資擁有3Q鹽湖的開(kāi)采權(quán)。該項(xiàng)目位于南美洲“鋰三角”的南端，占地3500N0公頃。而該鹽湖是目前全球品位第三高的鹽湖鹵水提鋰項(xiàng)目，鎂鋰比僅有 1.7，資源優(yōu)勢(shì)明顯。
今年六月份，Neo Lithium就透露在3Q項(xiàng)目中達(dá)成了“重要里程碑”：公司采用升級(jí)后的堿法，進(jìn)一步微調(diào)了結(jié)晶以及其他必要的微調(diào)，最終實(shí)現(xiàn)純度為99.891%的電池級(jí)碳酸鋰。Neo Lithium 總裁兼CEO Waldo A. Perez評(píng)論道：“無(wú)論從哪個(gè)指標(biāo)來(lái)看，3Q 都是最好的鹵水鋰項(xiàng)目之一。就等級(jí)而言，它在全球排名前三；就規(guī)模而言，它能排到世界第七，并仍有發(fā)掘空間；最后，就雜質(zhì)而言，它是所有已知鹽湖中雜質(zhì)最低的。這些特征將使我們能夠以非常低的資金成本開(kāi)發(fā)鋰資源。”
（圖：3Q開(kāi)發(fā)項(xiàng)目時(shí)間表）
本次達(dá)成收購(gòu)協(xié)議后，Neo Lithium 總裁兼CEO Waldo A. Perez表示，“經(jīng)過(guò)一系列戰(zhàn)略磋商，我們很高興向紫金礦業(yè)的全體股東提供了這份現(xiàn)金報(bào)價(jià)……3Q項(xiàng)目從2015年最初發(fā)現(xiàn)到如今被確認(rèn)為世界上最大和最高品位的鋰鹵水礦床之一，短短六年內(nèi)估值達(dá)到最大化，這一過(guò)程是我們勘探團(tuán)隊(duì)集體努力的結(jié)果。我們認(rèn)為現(xiàn)在是將該項(xiàng)目交與紫金礦業(yè)進(jìn)行建設(shè)和生產(chǎn)階段的時(shí)候了。”
紫金礦業(yè)董事長(zhǎng)陳景河表示：“Neo Lithium 在阿根廷卡塔馬卡的 3Q 鋰鹵水項(xiàng)目是世界上同類(lèi)項(xiàng)目中規(guī)模最大、等級(jí)最高的項(xiàng)目之一。3Q項(xiàng)目是紫金不斷壯大的全球資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的重要補(bǔ)充，是紫金進(jìn)軍新能源礦產(chǎn)領(lǐng)域的不錯(cuò)選擇。得益于專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)在項(xiàng)目初期的努力和投入，我們有信心結(jié)合紫金雄厚的財(cái)力和礦業(yè)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，將這一優(yōu)良資產(chǎn)發(fā)展成為全球領(lǐng)先的碳酸鋰生產(chǎn)礦區(qū)之一……”
公告中還表示，該交易將還需要根據(jù)安大略省的《商業(yè)公司法》的安排完成，且仍需經(jīng)過(guò)至少三分之二的股東的投票通過(guò)，同時(shí)還要獲得政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、法院和證券交易所的批準(zhǔn)，包括中華人民共和國(guó)相關(guān)部門(mén)的批準(zhǔn)和加拿大投資法案的批準(zhǔn)等。如果交易被取消，紫金礦業(yè)將獲得3500萬(wàn)美元，如果紫金礦業(yè)撤銷(xiāo)其要約，Neo Lithium也將被支付3500萬(wàn)美元的終止費(fèi)。
中國(guó)公司海外競(jìng)相出手
近年來(lái)，不少知名的企業(yè)都開(kāi)啟了全球化戰(zhàn)略，多家上市公司將并購(gòu)的目光投向了海外。
根據(jù) Facts and Factors市場(chǎng)研究報(bào)告，全球鋰化合物市場(chǎng)規(guī)模和份額收入預(yù)計(jì)將從 2019年的30億美元增長(zhǎng)到2026年的110億美元，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率為20%，因此，世界范圍內(nèi)的優(yōu)質(zhì)鋰礦資源成為各大企業(yè)爭(zhēng)奪的香餑餑。紫金礦業(yè)董事長(zhǎng)陳景河很早就強(qiáng)調(diào)“中國(guó)礦業(yè)企業(yè)‘走出去’是必然的選擇。”在今年八月份，他在公開(kāi)場(chǎng)合就曾透露 “公司將開(kāi)拓布局鋰資源，未來(lái)計(jì)劃收購(gòu)一些項(xiàng)目與礦山資產(chǎn)，并打通從上游到材料的全產(chǎn)業(yè)鏈。”
此番大手筆收購(gòu)Neo Lithium，也讓寧德時(shí)代成為最大贏家。早在去年9月，寧德時(shí)代就曾通過(guò)其子公司以每股普通股0.84加元的價(jià)格，認(rèn)購(gòu)超過(guò)1000萬(wàn)股Neo Lithium股份，總投資約858萬(wàn)加元(約合人民幣4400萬(wàn)元)，占Neo Lithium總股份的8%，成為該公司的第三大股東。在一年多的時(shí)間里，Neo Lithium從收購(gòu)成本的 0.84加元/股漲至如今的5.49加元/股，漲幅高達(dá)553.57%，而紫金礦業(yè)收購(gòu)價(jià)較寧德時(shí)代收購(gòu)成本更是“貴了”673.8%。
外媒INN對(duì)此次收購(gòu)的前景也頗為看好，其研究結(jié)果認(rèn)為，預(yù)計(jì)未來(lái)十年全球鋰消費(fèi)量將增加三到五倍，將對(duì)電池供應(yīng)鏈和整個(gè)鋰市場(chǎng)構(gòu)成巨大壓力。“隨著全球電池生產(chǎn)商繼續(xù)擴(kuò)大制造業(yè)務(wù)，Neo Lithium已做好了充分的準(zhǔn)備。”
9月28日，加拿大千禧鋰業(yè)公司(Millennial Lithium)宣布，已同意接受中國(guó)鋰電巨頭寧德時(shí)代的收購(gòu)，交易價(jià)格為3.768億加元(約合2.97億美元)。這一收購(gòu)的背后，是寧德時(shí)代將贛鋒鋰業(yè)的交易“截胡”：寧德時(shí)代出價(jià)每股3.85加元收購(gòu)千禧鋰業(yè)，超過(guò)了今年7月贛鋒鋰業(yè)每股3.6加元的報(bào)價(jià)，也比千禧鋰業(yè)在多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板普通股的20天平均收盤(pán)價(jià)2.98加元高出約29%，從而擊敗贛鋒鋰業(yè)贏得了這場(chǎng)競(jìng)購(gòu)戰(zhàn)。
同時(shí)，千禧鋰業(yè)還表示，寧德時(shí)代同意替其向贛鋒鋰業(yè)支付的1000萬(wàn)美元（約合人民幣6400多萬(wàn)）的違約金。
贛鋒鋰業(yè)雖被截胡，但在海外并購(gòu)方面年內(nèi)也有成果，6月份全資子公司贛鋒國(guó)際以1.3億美元收購(gòu)荷蘭SPV公司50%的股權(quán)，并視情況為其子公司LMSA提供不超過(guò)4000萬(wàn)美元的財(cái)務(wù)資助，以幫助LMSA開(kāi)發(fā)建設(shè)Goulamina鋰輝石礦項(xiàng)目。公司將獲得Goulamina項(xiàng)目一期年產(chǎn)能約45.5萬(wàn)噸鋰輝石精礦50%的包銷(xiāo)權(quán)。若公司直接提供財(cái)務(wù)資助或協(xié)助LMSA獲得第三方銀行等提供的債務(wù)資金，則可獲得剩余50%產(chǎn)能的包銷(xiāo)權(quán)。
上海有色網(wǎng)指出，我國(guó)國(guó)內(nèi)銅、鋁、鎳、鈷等多種資源儲(chǔ)量全球占比均小于5%，資源儲(chǔ)量少，但需求大的現(xiàn)狀注定只能依賴進(jìn)口。尤其銅、鎳、鋰、鈷資源對(duì)外依存度超過(guò)70%，國(guó)內(nèi)礦企必須“走出去”才能掌握“自己的命運(yùn)”。
