鋰電網訊：6月30日盤后，鋰礦巨頭天齊鋰業發布《關于全資子公司增資擴股暨引入戰略投資者交易的實施進展公告》稱，截至2021年6月30日，IGO的子公司投資者已根據TLEA的支付指令向TLEA及公司海外子公司等相關銀行賬戶支付了本次增資TLEA的資金合計13.95億美元(含此前支付的7000萬美元交易保證金)。
公告顯示，2021年6月30日，公司與IGO完成了作為《投資協議》附件文件的《股東協議》(具體內容詳見公司于2020年12月9日披露的《關于公司全資子公司增資擴股暨引入戰略投資者的公告》等文件的簽署。
根據《投資協議》第八條的約定，最終交易價格將通過鎖箱機制調整，協議生效之日起至交割完成期間，經交易雙方允許的標的公司價值減損中應由投資者享有的部分，應從交易價格中扣減；經交易雙方允許的天齊鋰業對標的公司出資中應由投資者承擔的部分，應從交易價格中增加。因此交割日經調整的最終交易價格為13.95億美元。
截至2021年6月30日，IGO的子公司投資者已根據TLEA的支付指令向TLEA及公司海外子公司等相關銀行賬戶支付了本次增資TLEA的資金合計13.95億美元(含此前支付的7000萬美元交易保證金)。因大額資金劃轉到賬需要一定時間，TLEA及公司海外子公司等相關銀行賬戶尚未收到本次增資的全部款項；TLEA及公司海外子公司等相關銀行賬戶收到增資款項后，TLEA將按照交割流程辦理TLEA登記變更及完成交易。變更后公司持股比例為51%，投資者持股比例為49%。本次變更完成后，公司仍擁有TLEA的控股權，TLEA仍納入公司合并報表范圍。
至此，天齊鋰業這場披露至今近7個月之久的引入戰略投資者籌劃基本順利告捷。業內人士稱，束縛天齊鋰業增長動能的財務壓力將得到大幅緩解。
上述公告顯示，根據2020年12月28日公司及公司相關子公司與銀團簽署的AmendmentandExtensionDeed(簡稱“《修訂和展期契約》”)及其附件AmendedandRestatedFacilityAgreement(簡稱“《修改及重述的貸款協議》”)等文件的約定，2021年6月30日，并購貸款銀團簽署了《擔保釋放函》，并將在收到償債資金后解除并購貸款項下以下擔保事宜：TLEA的保證擔保和資產抵押、WindfieldHoldingsPtyLtd的51%的股權質押、TianqiLithiumKwinanaPtyLtd(以下簡稱“TLK”)的股權質押及資產抵押。
同時，按本次交易結構，公司與并購貸款銀團簽署了相關補充擔保協議：天齊鋰業作為賬戶持有人的TLEA分紅賬戶之保證金質押、成都天齊鋰業有限公司持有的TianqiLithiumHoldingsPtyLtd(以下簡稱“TLH”)股權質押擔保、TLH資產擔保和保證及TLH將持有的TianqiLithiumAustraliaInvestments1PtyLtd(以下簡稱“TLAI1”)的股權質押(TLH已就相關擔保做出決議)。
根據天齊鋰業資金劃轉安排，IGO增資款項將主要通過往來款及增資款的方式注入并購貸款主體公司TLAI1和TianqiLithiumAustraliaInvestments2PtyLtd(以下簡稱“TLAI2”)，用于償還并購貸款本金12億美元及對應的全部利息。歸還后，公司全資子公司尚欠并購貸款本金約18.84億美元，其中：A類貸款4.43億美元，B類貸款12億美元，C類貸款2.41億美元。
“公司半數以上債務解決后，資產負債率將降至63%，2021年業績有望扭虧為盈。”國金證券分析師在最新研報中稱，估值方面，當前A股鋰鹽公司普遍每萬噸鋰鹽產量對應市值在70-130億之間，保守給予天齊鋰業每萬噸鋰鹽產能100億市值，按2023年末權益總產能13.9萬噸，綜合考慮龍頭贛鋒估值水平，給予天齊鋰業合理市值1300億元左右，目標價88元，首次覆蓋給予“買入”評級。
截至6月30日收盤，天齊鋰業報62.02元/股，總市值916.1億元。
