鋰電網訊：11月17日，湖北中一科技股份有限公司（簡稱“中一科技”）創業板發行上市文件獲受理，本次發行的保薦機構為中國國際金融股份有限公司，審計機構為安永華明會計師事務所。
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資料顯示，中一科技主要從事各類單、雙面光高性能電解銅箔系列產品的研發、生產與銷售，下轄云夢、安陸兩大電解銅箔生產基地。
據披露，中一科技本次擬公開發行不超過1683.7萬股，擬募資7.16億元，將用于年產1萬噸高性能電子銅箔生產建設項目、技術研發中心建設項目、補充流動資金。
圖片來源：中一科技招股書
其中，高性能電子銅箔生產建設項目擬使用募集資金 43097.91 萬元。中一科技表示，此次項目可以有效提升其在高性能極薄鋰電銅箔方面的生產能力和訂單承接能力，突破產能瓶頸，鞏固市場地位，順應不斷增長的市場需求，在未來的銅箔行業競爭格局中占據更為重要的位置。
從行業環境來看，當前，下游市場潛在的巨大空間帶動電解銅箔需求快速增長，起點研究院（SPIR）數據顯示，2019年國內6-8μm鋰電銅箔出貨量近12萬噸。
隨著越來越多企業在6μm銅箔技術及量產的突破，研發及量產4-4.5μm極薄銅箔成為了銅箔企業保持競爭力的必然手段。更薄的4.5μm銅箔逐漸成為國內主流鋰電銅箔生產企業布局的重心。目前，中一科技表示已掌握4.5μm極薄鋰電銅箔生產技術，預計未來將成為公司主要的核心產品之一。
除了中一科技之外，諾德股份、嘉元科技、鑫鉑瑞、安徽銅冠、寶鑫電子、超華科技、德福科技等銅箔企業都在積極擴充產能，為未來的市場需求做準備，銅箔市場競爭加劇局面將愈演愈烈。
業績方面，根據公司財務數據顯示，2017年至2020年1-6月，該公司的營收分別為4.98億元、6.02億元、8.31億元、4.49億元，歸母凈利潤分別為0.56億元、0.66億元、0.41億元、0.34億元。
從主營業務構成來看，中一科技的產品分為鋰電銅箔和標準銅箔兩大類。標準銅箔占比56.87%、62.30%、50.99%、50.88%；鋰電銅箔占比43.13%、37.70%、49.01%、49.12%。
圖片來源：中一科技招股書
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其中，2019年凈利潤較2018年有所下滑，中一科技對此稱，主要是受電解銅箔行業市場經營環境變化及公司新生產線投產調試階段良品率低等因素影響。
研發方面，公司投入持續增長，占比保持穩定。2017年至2020年1-6月，該公司的研發費用分別是1778.15萬元、2358.38萬元、3143.2萬元、1730.16萬元，研發費用率分別為3.57%、3.91%、3.78%、3.85%。
此次中一科技投資的“技術研發中心建設項目”，目的在于加大對研發場地、配套專業研發及檢測設備等方面的投入，搭建更加完善的技術研發平臺，進一步推動中一科技銅箔產品技術創新及升級，以滿足下游客戶對高性能銅箔的需求。
股東方面，目前中一科技股權結構如下：
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本次發行前，公司共有13名股東，其中自然人股東3名，非自然人股東10名。其中，公司的控股股東和實際控制人為汪漢平，直接持有公司2848萬股，漲勢總股本56.38%；湖北新能源和高誠澴鋒為國有股東；寧波鴻能與長江創投為長江證券控制。
客戶方面，由于國內鋰電池龍頭企業深深影響著上游銅箔企業的業績走向，銅箔供應商紛紛謀求為這些頭部電池企業供貨。2019年中一科技新增前五大客戶為寧德時代及東莞市沃泰通新能源有限公司，主要為公司積極拓展新客戶以增加營收所致。2020年1-6月公司與寧德時代的合作進一步加強，對其銷售收入占比提升至29.35%。
圖片來源：中一科技招股書
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產能方面，報告期內，公司電解銅箔產能和產量均穩步增長。
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