鋰電網(wǎng)訊：上市公司三季報業(yè)績預(yù)告陸續(xù)放榜，據(jù)統(tǒng)計，截至9月17日，A股已有477家公司披露三季報業(yè)績預(yù)告，其中堅瑞沃能(300116)預(yù)計今年前三季度最高虧損數(shù)額達到32.29億元，暫列三季報“預(yù)虧王”。
究其背后原因，主要受子公司深圳市沃特瑪電池有限公司(以下簡稱“沃特瑪”)拖累。在四年前，堅瑞沃能不惜花52億元重金買下沃特瑪，由于戰(zhàn)略決策失誤，沃特瑪不僅成了堅瑞沃能的業(yè)績“拖油瓶”，更給公司帶來債務(wù)違約、巨額訴訟糾紛……深陷困局的堅瑞沃能也在推進引戰(zhàn)投事宜進行自救，昔日的“鋰電巨頭”能否絕地反擊，北京商報記者將會持續(xù)關(guān)注。
三季報預(yù)虧額暫居A股首位
數(shù)據(jù)顯示，堅瑞沃能預(yù)計今年三季報續(xù)虧，對應(yīng)的虧損數(shù)額約23.79億-32.29億元，無論是從預(yù)告凈利潤上限來看，還是預(yù)告凈利潤下限計算，在目前已經(jīng)披露2019年三季報業(yè)績預(yù)告的477家公司中，堅瑞沃能虧損數(shù)額暫列第一。
這已不是堅瑞沃能業(yè)績首次虧損。據(jù)堅瑞沃能的財報顯示，公司在2017年實現(xiàn)的營業(yè)收入約96.6億元，同比增長152.9%，對應(yīng)實現(xiàn)的歸屬凈利潤虧損約36.84億元，而在2016年堅瑞沃能還盈利逾4億元。
2018年堅瑞沃能的經(jīng)營業(yè)績持續(xù)惡化。財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年堅瑞沃能實現(xiàn)的營業(yè)收入縮減至約39.97億元，較2017年的營業(yè)收入下降幅度達到58.62%，報告期內(nèi)堅瑞沃能實現(xiàn)的歸屬凈利潤虧損約39.25億元，2018年堅瑞沃能實現(xiàn)的歸屬扣非后凈利潤虧損數(shù)額更是逾50億元。
利安達會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)對堅瑞沃能2018年年報出具了無法表示意見的審計報告，其中涉及主要事項為貨幣資金事項、存貨、應(yīng)收款項、固定資產(chǎn)和在建工程、收入和成本、涉及業(yè)績補償、涉及債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移及涉及或有事項等。截至目前，僅貨幣資金事項的影響消除。
今年上半年堅瑞沃能實現(xiàn)營業(yè)收入僅約2.34億元，較2018年同期下降92.78%，對應(yīng)的歸屬凈利潤-18.29億元，較上年同期下降9.52%。業(yè)績連虧的堅瑞沃能，曾多次發(fā)布提示風險公告稱，若公司2019年審計凈利潤為負，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》(2018年11月修訂)第13.1.1條規(guī)定，最近三年連續(xù)虧損，深交所有權(quán)暫停公司股票上市。公司存在2017年、2018年、2019年連續(xù)三年虧損而被暫停上市的風險。
“踩雷”子公司沃特瑪
深陷業(yè)績泥潭的堅瑞沃能未曾想到，四年前的一場并購竟為公司埋下一顆“大雷”。
堅瑞沃能于2010年上市，原主營業(yè)務(wù)為消防工程和消防滅火設(shè)備、火災(zāi)預(yù)警設(shè)備的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。由于消防領(lǐng)域競爭激烈，在原有主營業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇瓶頸之際，堅瑞沃能進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
2016年堅瑞沃能斥資52億元完成對沃特瑪?shù)氖召彙Ｗ源耍瑘匀鹞帜苓M入動力鋰電池以及新能源汽車租賃、銷售、運營、維護等新領(lǐng)域。
沃特瑪當年并表后，堅瑞沃能迎來高光時刻。2016年堅瑞沃能實現(xiàn)的營業(yè)收入約38.19億元，同比增長557.03%；歸屬凈利潤盈利約4.25億元，同比翻了11倍之多。數(shù)據(jù)顯示，沃特瑪2016年全年實現(xiàn)營業(yè)收入66.8億元，凈利潤9.66億元。足以見得，2016年沃特瑪成為堅瑞沃能的盈利“功臣”。
然而，堅瑞沃能與沃特瑪?shù)摹疤鹈燮凇眱H維持了一年。受國家新能源產(chǎn)業(yè)政策補貼調(diào)整、子公司沃特瑪業(yè)務(wù)擴張增速過快、 應(yīng)收賬款回款較慢、資金鏈緊張等綜合因素的影響，子公司沃特瑪凈利潤未達預(yù)期。2017年，堅瑞沃能對收購沃特瑪時所形成的商譽計提了全額減值，致使公司當年出現(xiàn)巨虧。堅瑞沃能近兩年的財報中，沃特瑪?shù)膽?zhàn)略決策失誤導(dǎo)致公司業(yè)績虧損也是被頻頻提及。
當年收購沃特瑪時，堅瑞沃能開出溢價逾4倍的價碼，交易方也承諾沃特瑪截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日實現(xiàn)的扣非后歸屬于母公司的累計凈利潤分別不低于40350萬元、90900萬元、151800萬元。但沃特瑪僅完成了第一年的業(yè)績承諾，剩余年度均未能完成業(yè)績承諾。
在著名經(jīng)濟學家宋清輝看來，堅瑞沃能高溢價并購下形成的大額商譽無疑成了吞噬公司利潤的“利器”。資深投融資專家許小恒指出，商譽越重，計提減值對利潤造成的沖擊就越大。
負面影響不斷
正所謂“成也沃特瑪，敗也沃特瑪”。沃特瑪?shù)膽?zhàn)略失誤不僅拖累了堅瑞沃能業(yè)績，大量債務(wù)違約、大批銀行賬號被凍結(jié)等等一系列的負面消息接踵而至。
據(jù)堅瑞沃能的2019年半年報顯示，截至報告期末，公司為子公司沃特瑪?shù)膿嶋H發(fā)生額共計41.68億元，其中銀行貸款的擔保金額為39.44億元，非銀行金融機構(gòu)貸款的擔保金額為2.24億元。堅瑞沃能表示，沃特瑪現(xiàn)已出現(xiàn)大量債務(wù)違約事項，公司作為擔保人正面臨承擔連帶擔保責任的風險。
同時，沃特瑪還為公司帶來了巨額訴訟糾紛。截至2019年8月6日，堅瑞沃能、子公司沃特瑪及其下屬子公司涉及訴訟案件累計866件(不含撤訴案件)，涉訴金額共計約97.1億元，其中已判決金額約46.1億元。據(jù)堅瑞沃能的公告了解到，涉訴事由主要為票據(jù)付款請求權(quán)糾紛、票據(jù)追索權(quán)糾紛、買賣合同糾紛、服務(wù)合同糾紛、金融借款合同糾紛、勞動糾紛等。
堅瑞沃能稱，因公司涉及的訴訟案件數(shù)量較大，公司在公告訴訟事項時只能根據(jù)已收到的相關(guān)法律文書來進行披露，實際上還存在一些法律文書(如法院傳票、裁定書甚至判決書)滯后或者尚未收到的情形，因此，實際涉訴案件數(shù)量及涉案金額要大于披露部分。
此外，堅瑞沃能因爆發(fā)債務(wù)危機導(dǎo)致無法按時償還銀行借款，銀行采取法律手段申請凍結(jié)公司銀行賬戶或查封公司資產(chǎn)。截至2019年8月6日，公司及子公司沃特瑪名下累計被凍結(jié)銀行賬戶129個，涉及凍結(jié)金額共計5471.6萬元(不含被司法扣劃的資金)。固定資產(chǎn)及存貨等累計被查封的價值約74776.05萬元(不含暫無法估值的沃特瑪名下相關(guān)專利)，另外沃特瑪共計20481.11萬元的債權(quán)被凍結(jié)，多個子公司的股權(quán)被凍結(jié)。
引入戰(zhàn)投自救
為了擺脫當下的困境，堅瑞沃能也在尋求自救。
堅瑞沃能在9月12日披露的引入戰(zhàn)略投資者事項進展公告顯示，公司全資子公司西安堅瑞利同新能源科技有限公司(以下簡稱“堅瑞利同”)已與南京力騰新能源科技有限公司、北京中宇興投資管理中心(有限合伙)、蘇州安靠電源有限公司、天津進平科技發(fā)展有限公司(以下簡稱“進平科技”)及鄭向陽在北京簽署了《陜西利同壹號新能源合伙企業(yè)(有限合伙)合伙協(xié)議》(以下簡稱“有限合伙協(xié)議”)，擬共同發(fā)起設(shè)立陜西利同壹號新能源有限合伙企業(yè)(暫定，以工商登記為準)(以下簡稱“有限合伙企業(yè)”)， 該有限合伙企業(yè)的普通合伙人(GP)為堅瑞利同，有限合伙人(LP)為上述合作方。其注冊資本為人民幣5050萬元，堅瑞利同擬認繳出資額為人民幣50萬元。目前有限合伙企業(yè)已辦理完成工商登記手續(xù)，并取得了渭南市工商行政管理局高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)分局頒發(fā)的《營業(yè)執(zhí)照》。
與此同時，根據(jù)該有限合伙協(xié)議的約定，有限合伙人進平科技或其指定第三方有意向以戰(zhàn)略投資人的身份參與到公司的資產(chǎn)及債務(wù)重組事項，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、破產(chǎn)重整、資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)剝離等，直至成為公司股東。不過，截至公告日，堅瑞沃能尚未與進平科技或其指定第三方簽署正式的合作協(xié)議。
堅瑞沃能亦提及，為保證引入戰(zhàn)略投資者的順利進行，公司正在努力解決債務(wù)問題。若債務(wù)問題無法順利解決，會對公司本次引入戰(zhàn)略投資者事項產(chǎn)生不利影響，有可能導(dǎo)致該事項最終無法實施。
針對公司相關(guān)問題，北京商報記者曾致電堅瑞沃能董秘辦公室進行采訪，不過截至記者發(fā)稿前，對方電話并未有人接聽。
